Bitcoin, 아시아 기술주 랠리 무시하고 Fed 회의 시작하며 $80,000 하회

Bitcoin BTC$84,459.46는 화요일에 $80,000 아래로 떨어졌으며, UTC 자정 이후 0.4% 하락하여 $79,700 근처까지 밀려났습니다. 알트코인은 더 크게 하락했으며, 시가총액이 가장 큰 ether ETH$2,490.55는 0.5% 하락했습니다. DeFi 지수(DFX)는 1.8% 하락하며 CoinDesk 지수 중 가장 큰 낙폭을 기록했는데, 이는 지수 중 유일하게 상승했던 월요일의 흐름이 반전된 것입니다.

미국 주식 지수 선물은 이번 주 후반 예정된 빅테크 기업들의 실적 발표를 앞두고 소폭 하락했습니다. 아시아 기술주는 반등하며 한국의 Kospi가 3.1% 상승했지만, 이러한 상승세가 암호화폐 시장으로 이어지지는 않았습니다. 유가는 상승하여 미국 원유가 배럴당 $102에 근접했습니다.

Federal Reserve는 오늘 이틀간의 회의를 시작하며, 수요일에 금리 결정이 내려질 예정입니다. CME FedWatch 도구는 금리 동결 가능성을 약 90%로 보고 있습니다. 트레이더들은 연말 전 추가 금리 인상 가능성에 대한 단서를 찾으려 할 것입니다. Farside Investors에 따르면 미국 현물 bitcoin ETF는 월요일에 1억 1,000만 달러를 유치하며 이틀간의 유출세를 마감했습니다.

Derivatives positioning

• 거래량 급증: 어제 하락세를 보였던 암호화폐 선물 거래량은 24시간 동안 18% 증가한 1,520억 달러를 기록한 반면, 미결제약정(OI)은 0.95% 증가에 그쳤습니다. 청산 규모는 13% 감소한 1억 3,300만 달러를 기록했습니다. 테이커 롱/숏 비율은 49.54% 대 50.46%로, 시장가 주문이 거의 균등하게 나뉘었습니다.
• 하락 시 자금 유입: BTC와 ETH는 24시간 동안 약 1.1% 하락했고 SOL은 1.91% 하락한 반면, 이들의 선물 미결제약정은 각각 약 1%, 0.8%, 3.6% 증가했습니다. 가격이 하락함에 따라 자금이 유입되었으며, SOL에 가장 많은 자금이 들어왔습니다. 세 종목 모두 펀딩비가 양수를 유지하여 롱 포지션이 이탈하지 않았음을 보여주었습니다. SOL의 누적 거래량 델타(CVD)는 음수로 마감되어 시장가 매도세가 있었음을 나타냈습니다.
• SOXL 반전: 3배 레버리지 반도체 ETF와 연동된 계약인 SOXL로 유입되었던 자금은 지난 24시간 동안 빠져나갔습니다. 선물 미결제약정은 7.4% 감소한 반면 무기한 선물 가격은 8% 상승했습니다. 따라서 이러한 상승은 주로 숏 포지션의 청산(unwinding)에 의해 주도된 것으로 보입니다. 칩 제조사 SK Hynix와 연동된 계약인 SKHYNIX도 소규모로 유사한 흐름을 보였으며, 펀딩비는 0.0516%에서 0.0221%로 하락했습니다.
• 원유 펀딩: 원유 펀딩비는 목록에서 여전히 유일하게 음수 비율을 기록하고 있으며, -0.0077%에서 -0.0115%로 심화되었습니다. 이러한 움직임은 숏 포지션에 대한 지속적인 편향을 시사합니다. 가격이 0.86% 상승하는 동안 미결제약정은 2.18% 증가하여, 어제의 유출 이후 자금이 다시 돌아오고 있습니다.
• 옵션 흐름: 지난 24시간 동안 가장 많이 거래된 bitcoin 옵션은 12월 25일 만기인 $72,000 풋옵션입니다. 거래량 기준 상위 5개 중 나머지는 모두 콜옵션입니다. BTC의 25-델타 풋-콜 스큐는 모든 만기 구간에서 양수를 유지하고 있어, 하락 방어에 대한 선호도를 나타냅니다. Ether 옵션도 비슷한 심리를 보여주고 있습니다.