Bitcoin-Miner werden zu AI-Vermietern. Diese 3 Aktien profitieren vom Wandel

Ehemalige Bitcoin-Miner unterzeichnen im Stillen Milliardenverträge mit Hyperscalern und führenden KI-Laboren, und der Grund hat nichts mit GPUs zu tun. Drei Mid-Cap-Aktien liefern sich ein Rennen um den einen Engpass, den selbst NVIDIA nicht herstellen kann.

Diese Ausgabe befasst sich mit GPU-Cloud- und Hosting-Kapazitäten, insbesondere mit ehemaligen Bitcoin-Minern, die stromoptimierte Standorte in geleaste KI-Infrastruktur umwandeln. Der Engpass sind gesicherte Megawatt, genehmigtes Land und Netzanschlüsse, deren Bereitstellung Jahre dauert. Das Management von Applied Digital beschrieb im jüngsten Earnings Call das Nachfrageumfeld unter Hinweis auf die jährlichen hyperscaler annual CapEx, die Berichten zufolge von etwa 400 Milliarden Dollar auf 700 Milliarden Dollar steigen.

Drei in den USA börsennotierte Miner haben sich diesem Wandel verschrieben, indem sie Kapazitäten an Hyperscaler und führende Labore vermieten. Alle drei sind spekulative, hochvolatile Mid-Cap-Namen im Bereich der KI-Infrastruktur mit hohen CapEx, Verwässerungsrisiken und Kundenkonzentration. Die Positionsgröße ist dementsprechend wichtig.

Applied Digital: CoreWeave’s Landlord Scales the Franchise

Applied Digital (NASDAQ:APLD) wandelt den Stromzugang in North Dakota in zweckgebundene KI-Fabrik-Campusse um, die es an Hyperscaler vermietet. Es beherbergt die Racks, die Kühlung und die Elektroanlage. Der Mieter bringt die GPUs mit. Die Marktkapitalisierung liegt bei fast 7,72 Milliarden Dollar, und die Aktien notierten am 10. September bei etwa 27,02 Dollar, was einem Anstieg von mehr als 59 % im vergangenen Jahr entspricht, aber einem Rückgang von 3,88 % seit Jahresbeginn (YTD).