Bitcoins Volatilität laut Studie auf Niveau von S&P 500-Werten gesunken

Aktien und Anteile sind eine sicherere Wette als der Kauf von Bitcoin? Nicht so schnell.

Laut Untersuchungen des Krypto-Asset-Managers Grayscale fiel die realisierte Volatilität der digitalen Münze in die Verteilung der S&P 500-Bestandteile — wobei eine beträchtliche Anzahl von Large-Cap-Aktien mehr Preisschwankungen aufwies.

Der Preis von Bitcoin stieg im August und September sprunghaft an, was ihm sein bestes Quartal seit Jahren bescherte und eine Reihe von Analysten zu der Erklärung veranlasste, dass er sich wieder in einem Bullenmarkt befindet.

„Da der Vermögenswert gereift ist, mit tieferer Liquidität, breiterer institutioneller Beteiligung und stärker regulierten Zugangswegen, haben sich seine Preisschwankungen gegenüber den Extremen seiner frühen Jahre erheblich verringert“, schrieb der Forschungsleiter von Grayscale, Zach Pandl, in einer Notiz am Mittwoch.

„Das verschiebt die Frage davon, ob man einen volatilen Vermögenswert besitzen sollte, hin zur Frage, wie man eine Allokation dimensioniert.“

Er fügte hinzu, dass die Volatilität von Bitcoin im vergangenen Jahr auf 43% gesunken ist, von einem Durchschnitt von 64% in den letzten 10 Jahren und 81% vor fünf Jahren.

Sie ist nun niedriger als die von 19% der S&P 500-Bestandteile. „Für diejenigen, die sich mit dem Besitz volatiler Aktien wohlfühlen, könnten die Preisschwankungen von Bitcoin weniger einschüchternd sein als angenommen“, fügte der Bericht hinzu.