Jack Dorsey 旗下 Block (XYZ) 为 DOJ 和解预留 $764 Million，比特币利润减半

Block 已原则上同意支付 $764 million，以解决司法部对其反洗钱控制措施的调查，这一金额超过了该公司报告的第三季度 $566 million 的利润。

该协议于 10月 达成，并在 11月3日提交的 10-Q 文件中披露，将针对 Block 未能根据《银行保密法》(Bank Secrecy Act) 维持有效反洗钱计划的刑事指控推迟三年。

总金额约为 $964 million，在抵扣此前的监管和解金后降至 $764 million。Block 已计提了全部金额，并表示超过该金额的损失是“合理可能的”。

该公司对政府评估的依据和方法表示异议，且该交易仍需最终批准。

根据公司发布的消息，此次和解使该季度的业绩显得黯然失色。该季度毛利润增长 22% 至 $3.24 billion，其中 Cash App 增长 27% 至 $2.07 billion，Square 增长 14% 至 $1.16 billion。

Bitcoin 是个例外。来自 bitcoin 业务的毛利润从去年同期的 $104 million 下降 50% 至 $52 million，而 bitcoin 营收下降 11% 至 $1.8 billion。

始于一家做空机构的 Block 案件

调查可追溯到 2023年3月，当时 Hindenburg Research 指控 Cash App 通过重复和虚假账户虚增用户数量，并且薄弱的身份检查让犯罪分子能够利用该平台进行诈骗和洗钱。Block 称该报告不准确且具有误导性。

司法部和 SEC 对合规实践及相关披露展开了调查；SEC 在 3月 关闭了其调查，且未建议采取执法行动。

州监管机构率先采取行动。2025年4月，纽约州金融服务管理局 (New York Department of Financial Services) 对 Block 处以罚款 $40 million，原因是在调查中发现其积压的可疑活动警报从 2018年 的约 18,000 条增加到 2020年 的超过 169,000 条，且其筛选系统在风险暴露超过 10% 之前，未能阻止向与恐怖主义融资相关的钱包转账 bitcoin。

2025年1月 的一项多州和解协议又增加了 $80 million。这些款项构成了抵扣 DOJ 罚金的 $200 million 信用额度的一部分。

延期起诉结构意味着如果 Block 在三年内履行协议条款，即可避免被定罪，这是 Binance 在 2023年 以 $4.3 billion 的代价走过的道路。

这一指控正值 Block 为其名为 Builders Bank 的部门寻求工业银行牌照之际，该部门将为 bitcoin 提供托管和信托服务。银行监管机构在决定发放牌照时会权衡合规历史。

bitcoin 利润的下降是一种选择。Block 表示，下降源于其决定降低某些 Cash App 的 bitcoin 交易费用，这是将该资产打造为支付渠道而非交易产品努力的一部分。

该公司在 5月 为约 1 million 家 Square 商家自动启用了 Lightning 支付，免除了截至 2026年 的 bitcoin 手续费，并于 10月 发起了一场基于消费 bitcoin 而非持有它的全国性广告宣传活动。

随着价格在一年内从约 $114,000 跌至 $70,000，Block 以总额计入的向客户销售 bitcoin 的营收也随之下降。

截至第一季度，Block 在其国库和客户余额中共持有 28,355 BTC，其中约 9,000 BTC 位于公司国库中，并继续将 bitcoin 毛利润的 10% 用于购买。