미국 PCE 인플레이션, 증시·가상자산·트럼프에 중대한 시험대

오늘은 2026년의 마지막 분기로 향하는 금융 시장의 분위기를 결정할 수 있습니다. 또한 미국 중간 선거를 불과 몇 주 앞두고 유권자들이 점점 더 가격에 집중하고 있는 상황에서 Donald Trump에게 어색한 순간이 될 수 있습니다.

PCE 인플레이션: Fed가 선호하는 인플레이션 지표로, 미국인들이 실제로 돈을 쓰는 항목 전반에 걸쳐 가격이 어떻게 변하는지 측정합니다. 경제학자들은 headline 인플레이션이 3.7%를 유지할 것으로 예상하며, core PCE는 전월 대비 0.3% 증가한 3.3%로 예상됩니다.
2분기 GDP: 미국은 4월에서 6월 사이의 경제 성장률에 대한 세 번째 추정치를 발표할 예정입니다. 이전 추정치는 연율 1.5% 성장을 나타냈으며, 시장은 거의 변화가 없을 것으로 예상하고 있습니다.
중요한 이유: Fed는 이번 달 3년 만에 처음으로 금리를 인상했습니다. 오늘의 데이터는 10월에 다시 금리를 인상할지 여부를 결정할 수 있습니다.
더 큰 시험: 뜨거운 인플레이션은 채권 수익률을 더 높이고 주식과 암호화폐에 다시 타격을 줄 수 있습니다. 수치가 낮아지면 9월 Wall Street의 가장 큰 거래 중 하나에 도전이 될 수 있습니다.

암호화폐는 이미 첫 번째 타격을 입었습니다

Bitcoin은 수요일 초반 84,000달러 부근에서 거래되었으며, 대부분의 주요 암호화폐는 계속해서 압박을 받았습니다.

오늘의 나쁜 소식 중 일부는 이미 가격에 반영되어 있습니다. 투자자들은 인플레이션이 Fed의 2% 목표치를 훨씬 웃돌 것으로 예상된다는 점을 알고 있으며, 시장은 이미 추가 금리 인상 쪽으로 급격히 기울었습니다.

이는 0.3%의 core PCE 수치가 제한적인 놀라움을 줄 수 있음을 의미합니다.

0.4% 또는 0.5% 수치는 다를 것입니다. 이는 추가적인 Fed 인상에 대한 기대를 강화하고, 국채 수익률을 높이며, Bitcoin과 위험성이 높은 알트코인에 또 다른 압박을 가할 수 있습니다.

0.2% 수치는 반대 상황을 촉발할 수 있습니다. 트레이더들은 최근의 금리 인상이 너무 과도한 것은 아닌지 의문을 갖기 시작할 수 있습니다.

Wall Street는 채권 매도세를 놀라울 정도로 잘 견뎌냈습니다.

10년 만기 국채 수익률이 5%를 넘어섰음에도 불구하고 S&P 500은 최근 고점 근처를 유지하고 있습니다. 수익률은 7월 이후 약 81 베이시스 포인트 상승했으며 최근 19년 만에 최고 수준에 도달했습니다.