오늘 암호화폐 하락 원인은? 유가, Fed 전망, $330M 청산에 시장 위축

이번 월요일 아침, 트레이더들은 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협을 재개방하자는 이란의 제안을 거절한 이후인 9월 28일 월요일까지 전체 암호화폐 시가총액이 일요일부터 약 2조 9천억 달러로 -2% 하락하자 '오늘 암호화폐가 왜 하락하고 있는가?'라고 묻고 있습니다.

비트코인은 잠시 $85,000를 넘어선 후 $82,000 근처로 떨어졌고, 이더리움은 $2,650 근처에서 거래되었으며, XRP는 $1.50 바로 아래에 머물며 암호화폐 시장의 9월 반등세를 중단시켰습니다.

문제는 단 한 번의 거절된 외교적 제안이 2조 9천억 달러 규모의 자산군을 스스로 움직일 수 있느냐가 아닙니다. 트럼프와 이란의 대치 상황이 석유, 수익률, 연방준비제도(Fed)의 기대치를 중심으로 이미 형성되고 있던 재평가의 기폭제가 되었는지 여부입니다.

오늘 암호화폐가 왜 하락하고 있는가? 호르무즈 해협과 트럼프가 시장 전반에 새로운 공포를 유발하다

이란은 UN 총회에서 구체적인 계획을 제시했습니다. 더 넓은 회담을 갖기 전 호르무즈 해협을 재개방하고 전투를 중단하기 위한 7일간의 창구입니다. 트럼프는 이를 거절했습니다.

그는 이란이 "핵무기를 가질 수 없다"며 갈등이 "매우 곧" 끝나야 한다고 말했고, 11월 중간선거 전 새로운 공습 가능성을 배제하지 않았습니다. 보도 시점까지 새로운 군사 행동은 확인되지 않았습니다.

해당 결정을 암호화폐 가격과 연결하는 메커니즘은 에너지 시장을 통해 흐릅니다. WTI 원유는 월요일 오전 세션에서 $93 위에서 거래되었으며, 호르무즈는 걸프 지역의 석유 및 액화천연가스 수출의 주요 통로로 남아 있습니다.

유가 상승은 인플레이션 기대치를 높이며, 10년 만기 국채 수익률은 분쟁 시작 이후 이미 5% 위로 상승했습니다. 이는 역사적으로 위험 자산에 대한 선호도를 꺾는 수준입니다.

이에는 반등 초기에 비트코인을 다시 $85,000 위로 밀어 올리는 데 도움이 되었던 레버리지 모멘텀도 포함됩니다. 이는 언급된 전달 경로일 뿐이며, 트럼프의 발표만으로 월요일의 하락이 발생했다는 증거는 아닙니다.

감정이 탐욕적으로 유지되었음에도 암호화폐가 하락한 이유

출처: Fear & Greed Index

암호화폐 공포 및 탐욕 지수는 74를 기록하며 여전히 "탐욕" 영역에 머물러 있으며, 하루 전과 일주일 전의 70에서 거의 변하지 않았습니다. 이것이 수수께끼입니다. 가격이 하락했음에도 불구하고 심리 지표는 붕괴되지 않았으며, 이는 확신의 전반적인 변화보다는 레버리지 청산을 시사합니다.