Bitcoin fällt unter $82,000, während KI-Zweifel zurückkehren und DeFi-Token die Verluste anführen

Bitcoin BTC$84,459.46 verzeichnete den stärksten Rückgang seit zwei Wochen und verlor seit Mitternacht UTC bis zu 2.9% auf unter $82,000, nachdem gemischte Gewinnberichte von Tesla TSLA und Meta Platforms META Zweifel an den KI-Ausgaben schürten und equities lower in Asia drückten.

Chinesische Aktien traten in einen Bärenmarkt ein, Hongkongs Hang Seng Index fiel um mehr als 3%, Südkoreas Kospi verlor 3.5% und Japans Nikkei 225 rutschte um 2.7% ab. Nasdaq 100 Index Futures fielen um 1.32% und S&P 500 Futures um 0.66%.

Altcoins fielen noch stärker als Bitcoin, wobei der CoinDesk 80 (CD80) zuletzt um 3.2% sank, verglichen mit 2.5% beim CoinDesk 5 (CD5). Ether ETH$2,490.55 verlor 2.6% und notierte nahe $2,400. DeFi traf es am härtesten, wobei der Sektorindex (DFX) um 5.6% abrutschte.

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten laut SoSoValue-Daten in den ersten drei Tagen der Woche Zuflüsse von more than $1 billion, und Solanas Alpenglow-Upgrade ging über Nacht live, obwohl SOL um 2.4% auf rund $104 fiel. Die US-Arbeitslosenanträge werden im Laufe des Tages erwartet.

Derivatives positioning

• Crypto futures see churn: Der Handel mit Krypto-Derivaten stieg um 19% auf $226.6 Milliarden, während das Open Interest um 2.46% auf $141.8 Milliarden fiel und die Liquidationen um 52% auf $431.1 Millionen sprangen. Händler schlossen größtenteils Wetten ab, anstatt neue zu eröffnen. Longs und Shorts sind fast gleichmäßig verteilt, sodass der Schmerz nicht einseitig war.
• BTC and ETH, majors see no new money: Das Volumen stieg bei Bitcoin um 36% und bei Ether um 27%, doch das Open Interest fiel etwa so stark wie der Preis. Das bedeutet, dass sich die Anzahl der gehaltenen Kontrakte kaum verändert hat und der Dollar-Rückgang beim Open Interest hauptsächlich auf den Preis zurückzuführen ist. Die Händler waren aktiv, gingen aber keine größeren Risiken ein oder reduzierten diese signifikant. Das Funding ist kaum positiv, daher gibt es auf keiner Seite eine übermäßig große Positionierung.
• ZEC, NEAR, UNI, LINK and SUI, altcoin longs are leaving: Das Open Interest fiel bei allen fünf Coins viel schneller als der Preis. ZEC ist der deutlichste Fall, wobei das Open Interest um 6.99% sank, während der Preis um 2.34% fiel. NEAR (-8.83%) und UNI (-10.17%) zeigten das gleiche Muster. Positionen werden wahrscheinlich geschlossen und nicht durch den Kursrückgang gehalten.
• XAU, XAUT, XAG and CL, traders pile into commodity perps: Geld fließt in Rohstoffkontrakte, während es aus Krypto abfließt. Das Open Interest bei Gold stieg um 12%, obwohl der Preis nachgab, was etwa 13% mehr Kontrakte bedeutet. Tokenisiertes Gold XAUT (+10%) und Silber (+6.8%) zeigen das gleiche Muster. Ein steigendes Open Interest bei fallendem Preis bedeutet, dass Händler Short-Positionen aufbauen oder Longs den Rückgang kaufen und für das Halten bezahlen. Das Open Interest für Rohöl stieg um 6.29% bei einem negativen Funding von -0.0126%, sodass Shorts bezahlen, um investiert zu bleiben.
• OI-normalized CVD shows market-order selling has taken over: Vor etwa 24 Stunden verzeichnete fast jeder Token mehr Käufe per Market-Order als Verkäufe, wobei die Lücke mitten in der Nacht ihren Höhepunkt erreichte. Das drehte sich am Morgen, als Market-Order-Verkäufe bei den wichtigsten Token, einschließlich BTC und ETH, dominierten.
• XMR is the outlier on the funding rates heatmap: Das Monero-Funding liegt bei rund 70% auf Jahresbasis und damit weit über jedem anderen Token. Dies zeigt, dass Longs eine hohe Prämie zahlen, um zu halten – genau die Art von Hebelaufbau, auf die CoinDesk am Mittwoch hingewiesen hat. Es ist der einzige Bereich mit extremer Positionierung in einem ansonsten ruhigen Markt. Sollte der Preis drehen, ist dies der Token, den man im Auge behalten sollte, falls es zu Liquidationen kommt.
• Implied volatility gauges stay near yearly lows: Bitcoins BVIV und Ethers EVIV schweben knapp über ihren Tiefstständen von 2026. Optionshändler zahlen nicht für große Kursschwankungen, was auf einen ruhigen Markt hindeutet.
• Calls dominate volume on Deribit: Die am 30. Okt. auslaufenden $85,000- und $86,000-Calls waren in den letzten 24 Stunden die meistgehandelten Wetten auf Deribit. Kurzfristige Skews bevorzugen weiterhin Puts, sodass die Absicherung gegen Kursverluste mehr kostet als Wetten auf Kursgewinne. Es scheint, als wollten Händler einer Rallye hinterherlaufen, sind aber nicht bereit, ihre Absicherungen aufzugeben. Ether-Optionen zeigen das gleiche Muster.