Krypto-Portfolio aufbauen: Den Spread richtig messen

Ein Krypto-Portfolio aufzubauen, kommt vor allem auf eine Sache an: die Entscheidung, wie viel Gewicht jede Position erhält. Nimmt man dafür die vier größten Krypto-Assets, streut man weniger, als man denkt. Die täglichen Bewegungen von Bitcoin, Ethereum, Solana und XRP verliefen im vergangenen Jahr fast parallel, mit Korrelationen zwischen 0.82 und 0.90. Vier Namen in einem Portfolio sind daher noch keine vier Risiken.

Dieser Artikel legt die Maßstäbe dar, die Anleger zur Gewichtung verwenden, was ein Jahr an Kursdaten der vier tatsächlich aussagt und welche Rolle Haltefristen, Gebühren und der Weg, über den man kauft, spielen. Eine Empfehlung, welche Aufteilung für Sie richtig ist, gibt es hier nicht: Das hängt von Ihrem Anlagehorizont, Ihrem Einkommen und Ihrer Risikotragfähigkeit ab, und nur Sie kennen diese.

Was ein Krypto-Portfolio eigentlich ist

Ein Portfolio ist die Summe Ihrer Positionen zusammen mit ihren Anteilen am Gesamtwert. Was zählt, ist nicht die Liste der Coins, sondern ihr Gewicht: Zwei Assets im Verhältnis 90 zu 10 verhalten sich völlig anders als dieselben zwei im Verhältnis 50 zu 50. Die Gewichtung ist daher die eigentliche Entscheidung, und sie wird oft beiläufig getroffen, indem man einfach kauft, was gerade in den Nachrichten ist.