Circle Mint ermöglicht es Institutionen, USDC gegen Bitcoin zu leihen, ohne ihre BTC zu verkaufen

Bitcoin zu verkaufen, um an Bargeld zu kommen, ist das Krypto-Äquivalent dazu, sein Haus zu verkaufen, um die Miete zu bezahlen. Circle möchte diesen Kompromiss für institutionelle Inhaber beenden. Das Unternehmen hat eine „Digital Asset-Backed Borrowing“-Funktion auf seiner Circle Mint-Plattform eingeführt, die berechtigten Institutionen die Möglichkeit bietet, USDC-Liquidität freizusetzen, während sie ihre BTC-Position beibehalten.

Die Funktion ging am 2. September 2026 live, mit Morpho als erstem integrierten Kreditmarkt, der sowohl auf Ethereum als auch auf Arc, Circles neuer EVM-kompatibler Layer-1-Blockchain, läuft.

Der Arbeitsablauf umfasst drei Schritte. Eine Institution zahlt BTC bei Circle Mint ein. Dieses BTC wird in cirBTC umgewandelt, eine tokenisierte Version, die 1:1 durch BTC gedeckt ist, das bei Circle National Trust verwahrt wird. Das cirBTC dient dann als Sicherheit in Morpho-Vaults, und das resultierende USDC-Darlehen wird direkt auf dem Circle Mint-Konto des Kreditnehmers gutgeschrieben.

Die Rückzahlung des Darlehens gibt die Sicherheit frei, wodurch cirBTC und schließlich das zugrunde liegende BTC zurückgegeben werden. Der gesamte Zyklus verbleibt innerhalb der Circle Mint-Benutzeroberfläche, sodass Institutionen es vermeiden, Verwahrung, Bridging und DeFi-Protokolle selbst zusammenzustückeln.