CME-Hedgefonds drehen erstmals seit Jahren auf Netto-Long bei Bitcoin-Futures

Wichtige Erkenntnisse:

• CME-Hedgefonds sind zum ersten Mal seit Jahren bei Bitcoin-Futures auf Netto-Long gewechselt, was auf eine stärkere institutionelle Überzeugung hindeutet.
• Sinkende Basis-Renditen haben den traditionellen Cash-and-Carry-Handel geschwächt und gehebelte Fonds in Richtung einer direktionalen BTC-Exposure gedrängt.
• Bitcoins Wochenschlusskurs über $65.000 fügt ein bullisches technisches Signal hinzu, während die institutionelle Positionierung positiv wird.

Hedgefonds sind gerade All-in bei Bitcoin gegangen, da sie zum ersten Mal seit Jahren bei CME-Bitcoin-Futures auf Netto-Long gewechselt sind. Zudem hat sich der Chart nach einer langen Serie bärischer Performance grün gefärbt.

Hedgefonds wechseln bei Bitcoin-CME-Futures auf Netto-Long

CryptoQuant-CEO Ki Young Ju bemerkte den Wandel und nannte ihn „selten“. Diese Fonds waren jahrelich netto short positioniert, um den klassischen Basis-Handel aufrechtzuerhalten (Spot oder ETFs kaufen, Futures shorten, die Prämie einstreichen).

Ein Basis-Handelsbuch kann nicht netto long bleiben. Dennoch zeigen die neuesten CME-Daten, dass gehebelte Fonds gewechselt haben.

Die Anzugträger wetten auf Kursgewinne, und der Wechsel erfolgt genau zu dem Zeitpunkt, als Bitcoin seine erste Wochenkerze seit Ende Juli über $65.000 schließt. Der BTC-Preis hat sich langsam vom Tief am 1. August nahe $62.235 erholt, und die Erholung hält bislang stabil an.