Lowenstein Sandler erwirkt SEC No-Action Letter Relief für Brokerage-Konten mit Nullsaldo – ein bedeutender Sieg für seine FinTech-, Crypto-, Trading- & Markets-Klienten und deren Kunden

In einem bedeutenden Sieg für seine Mandanten eToro USA Securities Inc. (eToro) und Alpaca Securities LLC (Alpaca) sicherte Lowenstein Sandler zwei No-Action-Letters der SEC, die Broker-Dealer und deren angeschlossene Fintech-Plattformen erheblich entlasten und für regulatorische Klarheit sorgen.

• Zwei separate No-Action-Letters der SEC-Mitarbeiter bieten Entlastung für Fintech-Brokerage-Plattformen, die in Verbindung mit verbundenen und drittparteilichen Gelddienstleistungsunternehmen operieren.
• Brokerage-Konten mit Null-Cash-Saldo ermöglichen es innovativen Fintech-Plattformen, Privatkunden im Brokerage besser zu bedienen, den Zugang zum US-Markt für ausländische Kunden zu erleichtern, traditionelle Beschränkungen bei der Fremdwährungsumrechnung zu reduzieren und Multi-Asset- sowie Multiprodukt-Finanzdienstleistungsangebote besser zu unterstützen.
• Jedes der heute herausgegebenen No-Action-Letters bietet die notwendige regulatorische Klarheit für bei der SEC registrierte Broker-Dealer, die in diesem Bereich tätig sind, im Hinblick auf ihre Nettokapitalanforderungen, Kundenoffenlegungen und Geldflussmechanismen.
  
  

Die „Zero Cash Balance“ No-Action-Letters der SEC (eToro; Alpaca) erlauben es Broker-Dealern und Clearing-Firmen, Brokerage-Konten anzubieten, bei denen Aktienkäufe nach Bedarf finanziert werden, indem Mittel von Bankkonten, Krypto-Konten oder Überweisungskonten der Kunden eingezogen werden, die bei verbundenen oder drittparteilichen Geldtransfer- oder Finanzinstituten geführt werden. Ebenso können Clearing-Firmen Erlöse aus Brokerage-Konten der Kunden automatisch auf verbundene Konten übertragen, wenn Kunden ihre Aktien verkaufen, anstatt ungenutzte Bargeldbestände auf den Brokerage-Konten der Kunden zu halten.