TSMC-Aktie gibt trotz 2nm-Boom nach: Warum Apple und Nvidia ihre Bestellungen erhöhen

Apple und Nvidia ziehen 2nm-Nachfrage vor

Das Nachfragesignal ist ungewöhnlich breit gefächert. EDN berichtete, dass Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm und MediaTek alle ihre Bestellungen für die 2nm-Familie von TSMC erhöht haben, während das Unternehmen in diesem Jahr fünf 2nm-Fabs in Hsinchu und Kaohsiung in Betrieb nimmt.

TSMC erwartet, dass die 2nm-Produktion im ersten Jahr um 45 % höher sein wird als die 3nm-Produktion im ersten Jahr 2023.

Der Bericht prognostiziert außerdem ein jährliches Kapazitätswachstum von etwa 70 % im Zeitraum von 2026 bis 2028.

Das erklärt, warum Analysten N2 zunehmend als mehr als nur eine routinemäßige Prozessmigration betrachten.

„N2 von TSMC sieht so aus, als würde es einer der größten Hits des Unternehmens werden“, sagte Dan Hutcheson, stellvertretender Vorsitzender von TechInsights, Anfang des Jahres gegenüber EE Times.

Er sagte, dass bereits mehr als 15 Kunden an dem Node arbeiten, wobei öffentliches Interesse von Apple, Nvidia, Google, Broadcom, AMD und anderen bekannt ist.

Die Implikation ist wichtig, da sich 2nm als ein weiterer Premium-Node abzeichnet, bei dem die Nachfrage dem verfügbaren Angebot vorausbleiben könnte.

Die eigentliche Debatte verlagert sich auf die Margen