Morgan Stanley fija un objetivo de $54 para este minero de Bitcoin orientado a la AI. Amazon ya es cliente

La transformación de Cipher Digital de minero de Bitcoin a arrendador de infraestructura de IA se está volviendo más fácil de valorar porque la empresa ahora tiene un cliente hiperescala real. Morgan Stanley elevó su precio objetivo el 18 de septiembre a $54 desde $43.50, manteniendo una calificación de Sobreponderar (Overweight). Un activo importante que respalda la tesis de infraestructura de IA de Cipher es un contrato de arrendamiento de 15 años por aproximadamente $5.5 mil millones en el sitio Black Pearl de Cipher con Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN). Para Cipher Digital Inc. (NASDAQ:CIFR), la operación ya no es simplemente que los antiguos sitios de minería podrían algún día albergar IA. Se trata de si los contratos de nube a largo plazo pueden justificar el capital requerido para convertir la energía en capacidad de centros de datos.

Amazon le da al giro un cliente, no solo una narrativa

Cipher Digital Inc. (NASDAQ:CIFR) acordó proporcionar aproximadamente 300 megavatios en Black Pearl a Amazon Web Services bajo un acuerdo de 15 años. Cipher comenzó a entregar capacidad en agosto de 2026, dos meses antes de lo previsto, y dijo que el alquiler había comenzado. Cipher también tiene una transacción separada en Barber Lake respaldada por Google, lo que añade otro punto de validación de hiperescala. El argumento alcista es que los sitios con energía y derechos de interconexión se han vuelto lo suficientemente escasos como para que Cipher pueda monetizar terrenos y electricidad a valores de contrato similares a los de infraestructura en lugar de múltiplos de ciclos de criptomonedas.