Por qué los gigantes de Wall Street crean dinero de tokenización para instituciones, no para consumidores comunes

Las mesas de tesorería de las principales instituciones están haciendo malabarismos con tres sistemas para el mismo trabajo, afirmó Jerald David, director ejecutivo de Lynq Network. Un depósito tokenizado de JPMorgan para un cliente, una stablecoin regulada para otro, una cuenta de corresponsalía convencional para un tercero. Mueven dinero por las mismas razones, pero sobre infraestructuras diferentes.

"Lo que los clientes no pueden permitirse son fondos de liquidez separados bloqueados en cada red a la que acceden, porque la liquidez ociosa fragmentada en cinco redes es cinco veces la ineficiencia de capital de la liquidez ociosa concentrada en un solo lugar", dijo.

A diferencia de una stablecoin, un depósito tokenizado sigue siendo un derecho de crédito frente al banco que lo emitió. Puede generar intereses, permanecer dentro del sistema bancario regulado y, potencialmente, programarse para liquidarse contra activos tokenizados. La cuestión es si los bancos pueden ofrecer esos beneficios a los consumidores manteniendo la privacidad, el cumplimiento y el control sobre quién posee el depósito.

Depósitos que devengan intereses

Bhandari afirmó que Monument, a diferencia de los emisores de stablecoins, posee una licencia bancaria que le permite pagar intereses sobre los depósitos y tiene previsto ofrecer cuentas de ahorro tokenizadas que generen rendimientos.