Cboe et S&P Dow Jones pourraient explorer les contrats d'options tokenisés

Les options SPX figurent parmi les dérivés sur indices les plus activement négociés au monde, avec un record de 970.6 millions de contrats échangés en 2025, soit une moyenne de 3.9 millions par jour, a déclaré Cboe. S&P DJI, quant à lui, gère certains des indices financiers les plus suivis au monde, menés par le S&P 500, qui servent de base à des milliers de milliards de dollars de produits d'investissement.

La tokenisation place les actifs traditionnels tels que les actions, les fonds et le crédit sur des rails blockchain, où ils peuvent potentiellement être négociés 24 heures sur 24, être réglés plus rapidement et circuler plus facilement entre les systèmes de trading, de prêt et de garantie.

Pour les dérivés, l'attrait potentiel va au-delà de la simple extension des heures de négociation. Les contrats tokenisés peuvent utiliser des contrats intelligents pour automatiser des fonctions telles que la gestion des garanties, les exigences de marge et le règlement, réduisant potentiellement le nombre d'intermédiaires impliqués et permettant au capital d'être redéployé plus rapidement après le règlement d'une transaction.

Pour les options, la garantie peut être verrouillée onchain et les termes du contrat, y compris le prix d'exercice et l'expiration, encodés dans le contrat intelligent, permettant au règlement de s'effectuer automatiquement sur la base des données du marché.

La perspective de rendre le trading plus rapide et plus efficace a attiré certains des plus grands noms de Wall Street et de la finance mondiale vers la tokenisation.

Nasdaq travaille avec Payward, la société mère de Kraken, sur des actions tokenisées permettant le vote, tandis que le New York Stock Exchange développe une plateforme opérationnelle 24/7 pour les actions et les ETFs tokenisés.