Les hedge funds du CME passent à l'achat net sur les contrats à terme Bitcoin pour la première fois depuis des années

Points clés :

• Les hedge funds du CME sont passés en position longue nette sur les contrats à terme Bitcoin pour la première fois depuis des années, signalant une conviction institutionnelle plus forte.
• La baisse des rendements de base a affaibli l'opération traditionnelle de cash-and-carry, poussant les fonds à effet de levier vers une exposition directionnelle au BTC.
• La clôture hebdomadaire de Bitcoin au-dessus de $65,000 ajoute un signal technique haussier alors que le positionnement institutionnel devient positif.

Les hedge funds viennent de miser gros sur Bitcoin, car pour la première fois depuis des années, ils sont passés en position longue nette sur les contrats à terme Bitcoin du CME. De plus, le graphique est passé au vert après une longue série de performances baissières.

Les hedge funds passent en position longue nette sur les contrats à terme Bitcoin du CME

Le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, a noté ce changement, le qualifiant de « rare ». Ces fonds ont été en position courte nette pendant des années pour maintenir l'opération de base classique (achat au comptant ou d'ETF, vente à découvert de contrats à terme, encaissement de la prime).

Un portefeuille d'opérations de base ne peut pas rester long net. Pourtant, les dernières données du CME montrent que les fonds à effet de levier ont basculé.