BaFinの警告：実在する登録番号を悪用した「なりすまし」業者

BaFinは、2026年9月28日にウェブサイトnova-c-solutions(.)comに関する消費者への注意喚起を公開しました。その調査結果によると、同サイトでは、必要な認可を受けずに金融および証券サービス、ならびに**暗号資産サービス**が提供されています。このケースが興味深いのは、警告自体よりも、そのサイトが信頼性を装う手法にあります。運営者は米国ポンパノビーチの事業所住所を記載しており、BaFinの説明によれば、その住所にはNova Capital Solutions, LLCという名称の企業が実際に米証券取引委員会（SEC）に登録されています。

規制当局は、この企業やその責任者が当該ウェブサイトに関与しているという*兆候は一切ない*と明言しています。むしろ、これはNova Capital Solutions, LLCとその経営陣を標的にした**なりすまし（アイデンティティ盗用）**の事例であると推定されています。投資家にとって、不都合な結論が導き出されます。すなわち、正規の登録番号は、それがあなたに連絡してきた相手のものでない限り、何の証明にもならないということです。まさにここで、「レジスター（登録簿）で調べてみる」という標準的なアドバイスが通用しなくなります。

この通知は、認可を受けずに運営されているウェブサイトに関する消費者向けの連絡であり、告発や判決ではありません。その法的根拠は、**ドイツ銀行法第37条第4項**および**ドイツ暗号資産市場監督法第10条第7項**です。要旨：このサイトは金融、証券、および暗号資産サービスを提供していますが、BaFinはそれらに対して認可を与えていません。

ドイツでこのようなサービスを提供する者は、その認可を必要とします。それは単なる形式的なものではありません。自己資本規制、顧客資産の分別管理ルール、報告義務、そして監督そのもの、すべてがこの認可にかかっています。認可が欠けている場合、紛争が発生した際に機能するはずのシステム全体も欠けていることになります。

背景として重要な点が一つあります。このような通知において、BaFinは特定の投資家が損失を被ったと言っているわけではありません。確定させているのは、認可なしに提供が行われているということであり、他の誰もがそれに騙されないよう、規制当局がその事実を公表しているのです。

なりすまし：BaFinの説明によれば、なぜ記載された米国企業が被害者と推定されるのか

この点は誤解されやすいため、注意が必要です。Nova Capital Solutions, LLCは、この通知において被告発者としてではなく、被害を受けたと推定される側として登場します。BaFinが同社を引用したのは、ウェブサイトに記載された住所が初期の調査を通過してしまう理由を説明するためであり、同段落内で、同社とサイトとの間に関係を示す兆候はないことを明確にしています。