2027年に向けたAI銘柄の最適解：Nvidia対Micron

Nvidia (NASDAQ: NVDA) と Micron Technology (NASDAQ: MU) は、世界で最も大きな2つの企業です。Nvidia は、5.3兆ドルの評価額で首位に立っています。Micron は現在、1.1兆ドルの評価額で世界第13位に位置しています。これらの企業は、人工知能（AI）構築の最大の受益者の2社でもあり、2027年に再びその勢いが加速すると予想される中で、両社は恩恵を受ける絶好のポジションにあります。

しかし、どちらの銘柄がより大きな恩恵を受ける立場にあるのでしょうか？これら2社を検討し、投資資金にとってどちらの銘柄が最も理にかなっているかを見ていきましょう。

AIの「第1幕」を逃しましたか？第2幕は15倍大きくなる可能性があります。ほとんどの投資家は、2005年に Nvidia を買わなかったため、AIの波に乗り遅れたと考えています。しかし、当社のアナリストによれば、私たちはまだ研究開発フェーズである「第1幕」の終わりにいるに過ぎません。「第2幕」はグローバルな展開です。続きを読む »

Nvidia は Micron の顧客です

Nvidia と Micron は AI 軍拡競争におけるパートナーです。Micron は、Nvidia の GPU 内部で使用される DRAM メモリーを含むメモリーチップを製造しています。Micron の DRAM チップは他のいくつかの競合製品にも使用されており、これらの製品への需要は上昇し続けています。

Nvidia は、大手5社の AI ハイパースケーラーが 2026年中にデータセンター設備投資に 8000億ドル近くを費やすと予測しています。来年には、その数字は 1.3兆ドルに達すると予測されています。それは、Micron のメモリーチップを搭載した Nvidia の膨大な数の GPU を意味します。両社の製品には莫大な需要がありますが、それぞれの長期的な需要曲線には明確な違いがあります。

Micron が今年の市場で最も好調な銘柄の一つである理由の一部は、メモリーチップ業界の供給状況にあります。現在、需要が供給を上回っており、それがメモリーチップ市場での価格高騰を引き起こしています。これにより、Micron の下流の顧客は製品により高い価格を支払うことになり、Micron は価格上昇によって莫大な利益を上げています。この効果は、供給が増えるか需要が減少するまで続きます。需要が上昇し続けているため、論理的な道筋は供給を増やすことであり、Micron は生産施設を増設することでそれを行っています。これらは 2027年中頃から 2028年にかけて稼働する予定です。しかし、Micron の経営陣は投資家に対し、メモリーチップ市場の供給不足は 2028年まで解消されないとの見通しを伝えています。