ビットコインで老後資金：2027年からの適用ルールと今決めるべきこと

Bitcoin はいかなる公的助成のある退職金制度商品においても認められていません。これは Retirement Contracts Certification Act による規定であり、解釈の問題ではありません。Riester 年金も、Rürup 基本年金も、2027年1月1日に開始される新しい年金積立口座も、暗号資産を保有することはできません。したがって、退職後のために Bitcoin を利用したいと考えている人には、ただ一つのルートしかありません。それは、上乗せ給付も税制優遇もプロバイダー責任もない、制限のない個人資産という道です。

そのルートは認められており、最近まではどのファンド口座にもない税制上のメリットがありました。すなわち、1年間の保有期間を経れば、利益の多寡にかかわらず完全に非課税だったのです。まさにそのメリットが現在、見直しの対象となっています。German Federal Ministry of Finance の法案草案では、2027年から暗号資産の利益に対して、保有期間にかかわらず一律 25 パーセントの課税を行い、2026年12月31日までに購入された保有分のみを保護するとしています。30 年間にわたる計画を立てている人にとって、これはこの記事の中で最も重要な数字です。

なぜ Bitcoin がいかなる公的助成退職金制度商品にも含まれていないのか

ドイツにおける助成対象の退職年金は、認証を通じて機能します。プロバイダーは契約内容を Federal Central Tax Office に提出し、同局が Retirement Contracts Certification Act に基づき承認して初めて、Riester または Rürup 契約として販売が可能になります。認証は収益の見込みを評価するものではありません。国は、資本の分散、コストの上限、定年までのロックアップ、そして生涯年金として構成された支払といった最低基準を強制しています。

この除外は、それらの最低基準からほぼ自動的に導き出されます。単年で価値が半分になる可能性のある資産を、定年時に計画可能な最低限の利益を約束することを目的とした商品に組み込むことはできません。立法者はこのトレードオフを、個々のプロバイダーに委ねるのではなく、法律の条文で確定させました。その枠組みは、Retirement Contracts Certification Act 自体の中で確認することができます。

これは、最初から念頭に置いておくべき明確な分離を意味します。助成対象となる年金層と暗号資産層は、別々のルール、別々の課税、別々の利用可能性を持つ 2 つの独立した器です。これらを頭の中で混同してしまうと、暗号資産側には存在しない上乗せ給付や税制優遇を自分に計上してしまうことになります。

2027年からの年金積立口座：許可される投資と許可されない投資