Bitget、3億ドルの仮想通貨取引ファンドを設立

Bitgetは、クオンツ・トレーディング企業、アセットマネージャー、マーケットメイカーを対象とした、機関投資家向け暗号資産取引企業向けの3億ドルの資本プログラム「Project Archimedes」を開始しました。

このプログラムには2つの資金プールがあります。1億ドルの「Capital Provider Program」は、マーケットニュートラル戦略を用いる新興および成長中のクオンツ企業を対象としています。2億ドルの「Interest-Free Lending Program」は、確立された戦略と既存の取引規模を持つ大手機関を対象としています。

Bitgetは、今後6か月間で50以上のプロジェクトを支援することを目指しています。同取引所は、このイニシアチブを、新しい戦略の開発よりも、取引活動を拡大するために追加の資本を必要とする企業向けと位置づけています。

暗号資産市場への機関投資家の参入は拡大していますが、競争により、最もよく知られた裁定取引の一部でリターンが縮小しています。そのため、クオンツ企業は、ベーシス・スプレッド、ファンディングレートの差、トークン化された資産などの分野に重点を置くようになっています。これらの分野での機会は、依然としてバランスシートや担保へのアクセスに大きく依存する可能性があります。

資本提供部門では、Bitgetは選定された企業に資金を割り当て、合意された構造とリスクフレームワークの下でリターンを分配します。融資部門は、取引高またはポジション要件を満たす機関に対し、資金調達コストを下げ、取引戦略に利用可能な資本を増やすことを目的とした無利子資本を提供します。

資本の焦点

このプログラムは、当初、確立された運用実績と測定可能なリスク管理を備えたマーケットニュートラル戦略に焦点を当てます。参加企業は、資本が投入される前に、戦略評価、デューデリジェンス、およびドローダウンのレビューを受けます。

Bitgetは、Project Archimedesを、随時受付と段階的な展開を伴う長期的な資本協力フレームワークとして構成しています。同社は今後、参加レベル、資本配分、およびプログラムを利用している戦略のタイプについて、随時最新情報を公開する予定です。

同取引所は、この立ち上げを、資本へのアクセス、執行の質、リスク管理が戦略の拡張性を左右する、機関投資家取引におけるより広範な変化に関連付けています。暗号資産市場では、企業が現物とデリバティブの取引所にまたがってポジションを維持する必要があり、多くの場合、複数の口座にわたって証拠金が拘束されるため、この問題はより顕著になっています。

同社が挙げた一例は、トークン化された米国株の取引です。現物市場とデリバティブ市場の間の価格差から裁定機会が生じる可能性がありますが、企業はしばしば同時に反対ポジションを保持する必要があり、担保を柔軟に使用できない場合、資本効率が低下します。