デイリーサマリー：US dollarが新高値を更新、Wall Street、gold、bitcoinは下落 (23.09.2026)

水曜日の取引セッションでは、世界市場全体でセンチメントが急激に悪化しました。数日間の下落を経て、原油価格はLNG価格の上昇とともに反発に転じました。米連邦準備制度理事会（FRB）当局者からのさらなるタカ派的な発言や、極めて好調な米国PMIデータと相まって、FRBによる利上げ期待が高まりました。市場は現在、FOMCが早ければ10月の会合で引き締めサイクルを継続すると予想しています。

図1：連邦準備制度理事会（FRB）の利上げに対する市場予想の変化（2026年 - 2027年）

出所：XTBリサーチ、23.09.2026

注：4週間前の経路は、より低い基準レベル（すなわち、先週の利上げ前の金利水準）を指します。

10-year Treasury yieldsは5.12%まで上昇し、2007年以来の最高水準に達しました。債券市場の変化に特に敏感なテクノロジーセクターは、顕著な損失を被りました。しかし、ウォール街の幅広い市場も免れませんでした：

• Nasdaq: -0,9%
• S&P 500: -0,7%
• Dow Jones: -0,5%

米ドルの継続的な上昇に牽引され、外国為替市場にも注目が集まりました。EURUSDは1.14のレベルを大幅に割り込み、本日は0.5%以上下落しました。

図2：主要通貨の対米ドルパフォーマンス（10.09.2026 - 23.09.2026）

出所：XTBリサーチ、23.09.2026

株式市場

本日は、ここ数日で大幅な上昇を記録していたテクノロジー株を中心に圧力がかかりました。SOXX指数は1.5%以上下落し、6営業日連続の続伸が途絶えました。SandiskとMicronは昨日の上昇分の一部を吐き出し（それぞれ3.0%と1.9%の下落）、Nvidiaも下落しました（-1.5%）。この調整は、昨日Nasdaq 100が史上最高値を更新した後の利益確定売りや、原油価格と米国債利回りの上昇に起因しています。

図3：Nasdaq 100の値上がり銘柄と値下がり銘柄（23.09.2026）

出所：XTBリサーチ、23.09.2026

中小型株も低調で、Russell指数は本日1.6%下落しました。

9月の主役、Meta

Metaの株価は本日、2%近く上昇しました。9月の月初来で同社はほぼ30%上昇しており、2013年7月以来最高の月間パフォーマンスとなる見通しです。

主な触媒となっているのは依然としてMuseであり、Metaのアプリケーション全体におけるユーザーエンゲージメントだけでなく、エコシステム全体の収益化モデルを形作る可能性を秘めたAIエージェントです。一部のアナリストは、MetaがBooking、Uber、DoorDashなどのプラットフォームからユーザートラフィックと顧客関係の市場シェアを奪うと予想しています。

FRBにさらなる利上げの正当性

金融政策は依然として市場の焦点です。FRB当局者の極めてタカ派的な発言と堅調なマクロ経済データを受けて、投資家は次回の10月会合でのさらなる利上げを織り込みつつあります。