MetaのMuse AIエージェントに注目？AIエージェントの台頭で恩恵を受けるAI半導体銘柄4選

Meta Platforms (NASDAQ: META) の人工知能 (AI) Muse エージェントは、世界を席巻しています。先月に導入されたばかりですが、Muse は 10月 5日時点で既に約 2 million の日間アクティブユーザーを抱えており、Apple (NASDAQ: AAPL) の App Store で最もダウンロードされたアプリのトップに位置しています。消費者向け、企業向け、そして中小企業向けの AI エージェントにより、エージェント型 AI 市場は爆発的な成長を遂げようとしています。

しかし、AI エージェントが世界を席巻する前に、それらを動かすためのより多くの中央演算処理装置 (CPU) が必要になります。画像処理装置 (GPU) は AI モデルのトレーニングや推論の実行に使用されますが、AI エージェントに求められる逐次ロジックの提供には適していません。

AI の「第1幕」を見逃しましたか？第2幕は 14x も大きくなる可能性があります。ほとんどの投資家は、2005年に Nvidia を買わなかったために AI の波に乗り遅れたと考えています。しかし、当社の分析によれば、現在はまだ「第1幕」である研究開発フェーズの終わりに過ぎません。「第2幕」はグローバルな展開です。続きを読む »

そこでサーバー用 CPU の出番です。そのため、GPU と CPU の比率は、AI モデルのトレーニング用の 8:1 や推論用の 4:1 から、AI エージェント専用サーバーでは 1:1 に低下すると予想されています。

その結果、Bank of America は、データセンター CPU 市場が今年の約 $61.4 billion から 2030年 には $210.6 billion に成長すると予測しています。これは、Nvidia (NASDAQ: NVDA) と Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) の両社がサーバー CPU 市場に対して示している $220 billion という予測ともほぼ一致しています。

エージェント型 AI の台頭から最も利益を得る準備ができている 4 つの半導体銘柄を見てみましょう。

1. Arm Holdings

エージェント型 AI の台頭とサーバー CPU 需要の急増から最も利益を得る立場にあるのは、間違いなく Arm Holdings (NASDAQ: ARM) です。同社は 2 つの方法でサーバー CPU 市場から収益を得ています。第一に、ほぼすべてのカスタム CPU に対して、ライセンスとサブスクリプションを通じて IP（知的財産）を提供しています。一方、今年初めには、初めて自社製サーバー CPU の製造を開始することを発表しました。

Bank of America は、カスタム Arm ベースのチップが 2030年 までにサーバー CPU 市場の約 38% を獲得する一方、Arm の新しい量産型チップが 9.4% の市場シェアを獲得すると予測しています。