Bitcoinの損出しと買い戻し：そのタイミング

ドイツにおいて、税務上の目的で損失を利用するためにビットコインのポジションを損失で売却し、直後に同量を買い戻す行為は、同時に2つのことを引き起こします。損失が確定し、控除可能なままとなります。同時に、買い戻した数量については、1年間の保有期間がゼロから再スタートします。それが決断の代償であり、それはただ一つの日付、つまり新しいユニットの取得日にかかっています。

きっかけは今週の下落です。2026年9月17日、Bitcoinは76,555ドル（66,712ユーロ）、Ethereumは2,453ドル（2,138ユーロ）でした。Cryptoticker.ioは、同日にCoinGeckoの公開価格インターフェースを通じてこれらの数値を収集しました。過去1年間に開始された多くのポジションが含み損となっており、損失を確定させてすぐに戻るべきかという問いが、現在ドイツの非常に多くのポートフォリオで同時に浮上しています。

損失での売却と買い戻し：税務上実際に何が起こるか

ドイツでは、暗号資産はその他の経済的資産とみなされます。したがって、それらの売却は一律源泉徴収税ではなく、所得税法第23条の私的譲渡取引に該当します。これは専門的な細部のように聞こえますが、その後のすべてを決定します。

私的譲渡取引とは、取得から1年以内の売却を指します。そこから生じる利益には個人の所得税率で課税され、その代わりに損失を相殺することができます。1年が経過した後に売却する人は非課税のままですが、それは両刃の剣です。利益には課税されませんが、損失も同様に効果を持ちません。

この後者の側面は、日常的に見落とされがちです。18ヶ月前に購入され、今日30パーセントの含み損となっているポジションには、もはや利用可能な税務上の損失はありません。そのポジションは期間外です。それを売却しても、流動性が得られる以外に何もありません。

各ロットに必要な3つの数値

保有する個々のロットごとに、取得日、取得コスト、数量という3つの情報が重要になります。取得日は1年間の期間がまだ継続しているかどうかを教えてくれます。取得コストは、そもそも損失があるかどうかを教えてくれます。数量は、他のロットに触れずにどれだけ動かせるかを教えてくれます。ポートフォリオ追跡機能を備えた暗号資産税務ソフトウェアは、購入ごとにこれらの3つの値を個別に表示します。これらがなければ、損失売却に関する決断を明確に下すことはできません。

第23条における1年間の期間：なぜ買い戻しが新しい時計をスタートさせるのか

保有期間とは、特定のユニットの取得から処分までの時間です。その期間はユニットに付随するものであり、コインやアカウントに付随するものではありません。すべての購入が独自の時計をスタートさせます。

これから、この記事の核心となるポイントが導き出されます。2026年1月に購入した0.3ビットコインを今日売却し、10分後に再び0.3ビットコインを購入した場合、同じポジションを復元したことにはなりません。新しい取得日を持つ新しいポジションを持つことになります。過去8ヶ月間の保有期間は譲渡できず、売却によって使い果たされました。新しいユニットは2027年9月まで非課税になりません。