Swissquote、上半期の仮想通貨収益低迷で2026年の業績予想を下方修正

Swissquoteは、顧客資産が過去最高水準に達したものの、暗号資産関連収益の急減が上半期決算の重荷となったため、2026年度通期の純収益および税引前利益のガイダンスを下方修正しました。

このスイスのデジタルバンクによると、6月30日までの6ヶ月間の純収益は前年同期比1.7%増の約US$448 millionとなった一方、税引前利益は1.2%減の約US$225 millionとなりました。

純利益は2.9%減の約US$189 millionとなりました。

主な足かせとなったのは暗号資産で、顧客の参加減少、暗号資産価格の下落、広範なリスク回避の中で、暗号資産収益純額は66.2%減の約US$18 millionに落ち込みました。この数字には、SwissquoteのSQX取引所における流動性をサポートするために使用される暗号資産在庫に関連する、約US$6.5 millionのマイナスの時価評価調整が含まれています。

同期間中、他の収益源は増加しました。暗号資産を除く手数料収益純額は13%増の約US$152 million、取引収益純額は15.8%増の約US$79 millionとなりました。利息収益純額は7.2%増の約US$143 million、eForex収益純額は9.1%増の約US$56 millionとなりました。

Swissquoteは、減価償却費やマーケティング費用の増加、およびモバイル金融アプリYuhの完全連結化などにより、総費用が4.6%増の約US$223 millionになったと述べました。

税引前利益率は50.2%で、前年同期の51.7%から低下しました。

顧客資産は、上半期中の約US$6.3 billionの純新規資金に支えられ、前年同期比19.8%増の過去最高となるUS$118.4 billionに達しました。総口座数は2025年末から64,011件増加し、1.22 millionとなりました。

Yuhは6月末時点で423,409口座となり、2025年末から6.1%増加しました。また、プラットフォーム上の顧客資産は9.9%増の約US$4.9 billionとなりました。Yuhは上半期に約US$1.2 millionの増分的な税引前損失を計上しましたが、Swissquoteはこの事業が通期で損益分岐点に達する見通しに変わりはないと述べました。

Swissquoteはまた、カスタマーサービスやソフトウェア開発への初期導入を含め、人工知能の活用を拡大し続けています。Yuhは6月、口座情報を認識するAIアシスタント「Yuhlia」の限定的な早期アクセス版を導入しました。

同グループは現在、通期の純収益を従来のガイダンスである約US$935 millionから引き下げ、約US$898 millionと予想しており、税引前利益についても従来の予想である約US$474 millionから約US$449 millionへと修正しました。

Swissquoteは、今回の修正は上半期の暗号資産環境が予想以上に軟調であったことと、回復は年末にかけて緩やかなものになるとの予想を反映したものだと述べました。

同グループは、2028年の税引前利益目標である約US$615 millionを維持しました。

Swissquoteの自己資本比率は6月末時点で25.2%となり、貸借対照表上の総資産は約US$20.8 billionに達しました。同銀行は、貸借対照表が約US$20.9 billion相当に近づいていることから、今後6ヶ月以内にFINMAが同行をカテゴリー4からカテゴリー3の銀行に再分類すると予想していると述べました。

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