비트코인 붕괴, 분석가 역발상 전환하며 $205,000 목표

암호화폐 시장은 목요일 비트코인(BTC) 가격이 주요 지지선인 $81,000을 하회하며 격렬한 변동성을 경험했습니다. 이번 붕괴는 단일 사건이 아니라 여러 거시적 역풍과 온체인 이상 징후가 공명한 결과로, 시장 유동성이 즉각 고갈되는 원인이 되었습니다. 공포 심리가 확산되면서 수많은 레버리지 포지션이 강제 청산되었고, 시장 구조는 매우 짧은 시간 안에 근본적인 반전을 맞이했습니다. 단 한 시간 만에 시장의 총 강제 청산 규모는 $489 million에 달했으며, Arkham 데이터는 이번 유동성 위기의 심각성을 확인해주었습니다. 예측 시장 Kalshi Crypto가 X 플랫폼에 게시한 데이터에 따르면 트레이더들은 이번 달 비트코인이 $78,000까지 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

대규모 온체인 이체로 매도 압력 우려 심화

온체인 자금 흐름의 비정상적인 변화가 공포 심리를 더욱 자극했습니다. 데이터에 따르면 미국 정부와 관련된 지갑 주소들이 약 $1.01 billion 상당의 12,267 Bitcoins를 포함한 대규모 자산 이체를 매우 짧은 기간 내에 실행했습니다. 이 자산들은 Bitfinex 해킹 사건과 관련하여 동결된 지갑에서 표시되지 않은 새로운 주소로 이체되었으며, 거래소 입금이 수반되지 않았다는 점에서 이는 직접적인 매도가 아닌 주소 재할당임을 시사합니다. 하지만 전날 약 3,200 Bitcoins(약 $264 million 상당)와 $119 million 상당의 USDT가 이미 Coinbase (COIN) Prime으로 이체되었으며, 해당 자금 역시 FTX/Alameda 및 Bitfinex 동결 지갑에서 유입된 것이었습니다. 이러한 고빈도, 대규모 자금 이동은 잠재적 매도 압력에 대한 시장의 우려를 촉발했습니다.

지정학 및 통화 정책의 이중 압박

거시적 수준의 지정학적 긴장과 통화 정책의 불확실성은 위험 자산의 생존 공간을 더욱 압박했습니다. 백악관은 국방부에 11월 3일 중간 선거 이전에 이란 공격 계획을 수립할 것을 요청했으며, 미 중부사령부가 관련 계획을 초안 중이지만 관계자들은 제한적인 타격으로는 호르무즈 해협의 항행 안전을 보장할 수 없다고 지적했습니다. Trump는 Truth Social에서 관련 계획을 부인했지만, 시장은 이로 인해 안정되지 않았습니다. 한편, 연방준비제도 이사회 회의록에 따르면 인플레이션이 5년 연속 목표치를 상회함에 따라 위원들은 올해 말 이전에 금리를 다시 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 8월 근원 PCE 수치는 3%로, 여전히 2% 목표치를 상회했습니다. 미국 국채 수익률은 2002년 이후 최고 수준으로 상승했습니다.