Bitcoin 역대 최저 변동성, 30% 변동 가능성 예고: Fundstrat

Fundstrat은 장기 실질 금리 상승이 결국 비트코인을 비정상적으로 조용한 거래 범위에서 벗어나게 하는 데 도움이 될 수 있다고 말했으며, Tom Lee는 위험 자산의 배경으로 유가 하락을 언급했습니다.

• Fundstrat은 비트코인의 30일 변동성이 역사적 저점에 있으며, 이는 역사적으로 향후 두 달 동안 30%의 움직임이 나타나기 전의 설정이었다고 언급했습니다.
• Digital Asset Strategy의 책임자는 이전의 저변동성 기간 동안 60일간의 중간 움직임이 30%를 약간 상회했다고 말했지만, 이 신호가 명확한 방향을 제시하지는 않는다고 덧붙였습니다.
• 비트코인은 월요일에 2% 이상 급등했으며, Fundstrat은 이 랠리의 상당 부분이 지속적인 상승 추세의 시작이 아니라 트레이더들이 하락 포지션을 정리하면서 발생했다고 말했습니다.

비트코인(BTC)은 지난 몇 주 동안 조용했을지 모르지만, 이러한 정적은 훨씬 더 큰 움직임을 위한 무대를 마련하고 있을 수 있습니다. Fundstrat에 따르면, 이 암호화폐의 30일 변동성은 역사적 저점 근처에 머물고 있으며, 이는 역사적으로 향후 두 달 동안 30% 상승이 뒤따랐던 설정입니다.

비트코인의 지난 30일간의 가격 변동은 기록상 가장 작았다고 Fundstrat의 Digital Asset Strategy 책임자인 Sean Farrell이 월요일 CNBC에 보낸 메모에서 말한 것으로 전해졌으며, 역사적으로 그러한 고요한 기간 뒤에는 훨씬 더 큰 움직임이 뒤따랐다고 덧붙였습니다. 

"역사적 움직임의 일반적인 규모는 주목할 만합니다. 이전 관측치를 살펴보면, 이후 60일 동안의 중간 절대 변동폭은 대략 30%였습니다"라고 Farrell은 말했습니다.

하지만 역사적 신호는 명확한 방향성 편향을 보여주지 않습니다. Fundstrat이 이전에 식별한 8개의 에피소드에서 향후 60일 동안의 중간 절대 변동폭은 30%를 약간 넘었으며, 절반은 상승했고 절반은 하락했습니다.

월요일의 반등은 숏 커버링에 의해 주도됨

Fundstrat에 따르면 비트코인은 최근 세션에서 다른 암호화폐들에 비해 뒤처진 후 월요일에 2% 이상 반등했지만, 연초 대비로는 여전히 거의 27% 하락한 상태입니다.

상승세의 상당 부분은 트레이더들이 하락 포지션을 청산한 데서 비롯되었다고 Farrell은 말했습니다. 가격이 급등하면서 퍼페추얼 선물의 코인 표시 미결제약정이 약 8% 감소한 것은 트레이더들이 상당한 하락 노출을 정리했음을 보여줍니다.