Circle, 이제 기관 고객에 비트코인 담보 USDC 대출 제공

$USDC 스테이블코인을 발행하는 기업 Circle은 기관 고객들이 비트코인 보유 자산을 담보로 달러 연동 토큰을 빌릴 수 있는 서비스를 출시했습니다. 이는 암호화폐를 포기하지 않고 유동성을 확보하려는 재무 부서들을 유치하기 위한 암호화폐 기업의 최신 행보입니다.

Digital Asset-Backed Borrowing(또는 DABB)라 불리는 이 제품은 현재 자격이 있는 Circle Mint 고객들이 이용할 수 있다고 회사는 밝혔습니다. 발표에 따르면 뉴욕에 기반을 둔 고객은 특별히 이용 대상에서 제외됩니다.

이 서비스에서 고객은 비트코인을 예치하고 Circle 래핑된 비트코인(또는 cirBTC)을 받게 되는데, Circle은 이 토큰이 기초 자산인 코인과 1:1로 보증된다고 설명합니다. 그런 다음 고객은 자신이 관리하는 지갑을 통해 제3자 대출 시장에 cirBTC를 담보로 제공하고 $USDC를 빌리며, 이는 그들의 Circle Mint 잔액으로 입금됩니다. 대출금을 상환하면 담보가 해제됩니다.

Circle의 비트코인 대출 전략

Circle은 이 서비스가 역사적으로 번거로웠던 단계들을 통합했다고 밝혔습니다. 비트코인은 기본적으로 Ethereum 및 다른 네트워크의 온체인 대출을 구동하는 스마트 계약과 연동되지 않으므로, 대출자는 자금을 기관 계좌로 다시 정산하기 전에 래핑된 버전의 BTC를 선택하고, 플랫폼 간에 이동하며, 프로토콜 인터페이스를 탐색해야만 했습니다.

대출은 초과 담보 방식으로 이루어지며, 이는 대출자가 빌리는 금액보다 더 많은 가치의 담보를 제공함을 의미합니다. 따라서 Circle은 접근 권한이 전통적인 신용 인수 대신 담보 및 시장 규칙에 따라 결정되며, 고객은 자신의 일정에 따라 담보를 추가하거나 상환할 수 있다고 말했습니다.

대출 금리, 담보 요건, 청산 임계치 및 이용 가능 여부는 고객이 선택한 대출 시장에 의해 설정되며 변경될 수 있다고 회사는 덧붙였습니다. 이러한 임계치는 일반적으로 담보 가치가 하락할 경우 포지션이 강제로 종료될 수 있는 시점을 결정합니다.

Morpho는 출시 시점에 지원되는 유일한 대출 프로토콜이지만, Circle은 향후 Aave를 포함한 다른 프로토콜을 추가할 예정이라고 밝혔습니다. Circle의 서비스는 Ethereum과 지난주 메인넷을 출시한 자체 Arc blockchain을 통해 제공됩니다.

Circle은 또한 cirBTC를 기관급 담보로 홍보했습니다. 기초 자산인 비트코인은 연방 공인 신탁 은행이자 적격 수탁 기관인 Circle National Trust가 보유하며, 예비군은 온체인에서 확인할 수 있다고 회사는 설명했습니다. Circle은 경쟁 관계에 있는 거래소나 대출 프로토콜을 운영하지 않기 때문에 cirBTC가 "전략적으로 중립적"이라고 주장했습니다.