DAX, 금 및 Bitcoin 전망: 위험 선호 심리 회복에 따른 달러 하락 및 수익률 하락

어제 오후 시장은 리스크 오프(위험 회피)에서 리스크 온(위험 선호)으로 전환되었으며, 이후 주식, 금, 은의 후속 매수세가 이어졌고 달러 또한 약세 조짐을 보였습니다. 어제 국채 수익률과 유가가 모두 하락하면서 위험 선호 심리가 긍정적으로 돌아섰습니다. 하지만 최근 세션의 격동 이후 압력이 완전히 사라졌다고 가정하기에는 너무 이릅니다. 그럼에도 불구하고 이는 고무적인 신호입니다. 최근 저점에서의 금의 급격한 회복은 바닥이 형성되었을 가능성을 시사합니다. Bitcoin과 DAX 또한 흥미로운 가격 움직임을 형성했습니다. 향후 일정으로는 US의 UoM 소비자 심리 데이터가 예정되어 있으며, Canada는 월간 고용 보고서를 발표합니다. 다음 주에는 US 인플레이션과 중앙은행 연설에 초점이 맞춰질 것입니다.  

거시적 요인들을 더 자세히 논의하기 전에 먼저 차트를 간단히 살펴보겠습니다.

금의 회복, 잠재적 바닥 시사

금은 수익률이 하락하면서 급등했습니다. 실물 형태의 지속적인 중앙은행 수요와 투자자들의 ETF 유입이 최근 강달러와 수익률 상승에 따른 하락세를 완화하고 지지력을 제공했습니다. 이제 금이 하락 추세선을 돌파하려 함에 따라, 황소 세력이 여기에서 성공한다면 후속 기술적 매수세가 나타날 수 있습니다. 금은 또한 $4100 근처의 상당히 중요한 레벨을 방어해냈습니다.

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DAX 잠재적 이중 바닥

DAX는 200-day 이평선 부근에서 잠재적인 이중 바닥 반전 패턴을 형성했습니다. 이는 24,800ish 부근의 매우 중요한 기술적 구간입니다. 확인을 위해서는 여전히 하락 추세선 위의 돌파가 필요하지만, 초기 신호는 긍정적입니다.

Bitcoin, $80K 지지선 유지하며 급등

Bitcoin은 위험 선호 심리가 돌아오면서 어제의 하락 이후 다시 급등했습니다. 결정적으로 $80K 근처의 돌파 레벨을 유지했습니다. 현재 $80K 아래에서 더 낮은 저점이 나타나지 않는 한 $90K를 향한 강세 편향이 유지됩니다.

위험 자산 랠리가 계속될지는 지켜봐야 하며, 이제 많은 부분이 유가, 국채 수익률 및 경제 데이터의 방향에 달려 있습니다. 이러한 거시적 요인들을 더 자세히 논의해 보겠습니다.

유가가 더 하락할 수 있을까?

유가는 US의 Iran 공격에 대한 우려로 원유 가격에 반영되었던 지정학적 위험 프리미엄을 트레이더들이 일부 해소하면서 어제 고점에서 급격히 떨어진 뒤 안정을 유지하고 있습니다. Trump가 그렇게 하지 않겠다는 게시물을 올리면서 즉각적인 우려는 줄어들었지만, 이제 많은 부분이 Washington의 제안에 대한 Tehran의 대응에 달려 있습니다.