‘숏에 걸리지 마라’: Bessent 경고에도 국채 금리 상승세 재개 및 Bitcoin 급등

재무부 바이백 효과, 하루 만에 동력 상실

베센트, 규모 확대 가능성 시사 및 ‘재무부 트위스트’ 제안

‘미국 정부는 비대칭 정보를 보유하고 있다’

워싱턴이 투자자들에게 맞서지 말라고 경고했음에도 불구하고,

장기 금리는 다시 상승하고 비트코인은 급등했다

현재 채권 및 자산 시장에서 일어나고 있는 일

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“사람들은 이 점을 생각해 봐야 합니다. 만약 미국 정부가 시장이 모르는 무언가를 알고 있다면 어떻게 될까요?”

금리 상승을 억제하는 임무를 맡은 Scott Bessent 재무장관은 8월 20일 사실상 채권 시장에 전쟁을 선포했다. 이 발언은 그가 장기 국채 바이백 규모를 회당 20억 달러에서 최소 40억 달러로 두 배 이상 늘리겠다는 계획을 발표한 지 하루 만에 나온 것이다.

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전날 깜짝 바이백 발표로 7~10bp 하락했던 장기 금리는 빠르게 반등했다. 유동성이 상대적으로 낮은 30년물 국채 금리는 발표 전 약 5.28%에서 5.18%로 떨어졌다가 다시 5.25% 수준으로 회복했다. 벤치마크인 10년물 금리는 4.69%에서 4.63%로 움직였다가 다시 4.71%까지 올랐다.

그러자 Bessent는 다시 방송에 출연했다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 각 바이백 규모가 40억 달러를 초과할 수 있으며, “우리는 커다란 도구 상자(toolkit)를 가지고 있다”고 말했다. 그는 더 나아가 단기 부채 발행을 늘리고 장기 채권을 사들여 장기 금리를 억제하는 전략을 명시적으로 “재무부 트위스트(Treasury Twist)”라고 불렀다. 만약 그가 이러한 조치를 고려할 의향이 있다면, 투자자들은 재무부가 시장이 모르는 무언가를 알고 있는지 자문해 봐야 할 것이라고 그는 덧붙였다.

사실상 Bessent는 장기 금리가 계속 오를 경우 재무부가 더 강력하게 개입할 준비가 되어 있다는 신호를 보다 분명하게 보낸 것이다. 채권 시장에 보내는 메시지는 명확했다. 장기 국채를 투매하며 금리 상승에 일방적으로 베팅하는 투자자들은 상처를 입을 수 있다는 것이다.

금과 비트코인이 급등하며 금리 추가 상승

지금까지 시장은 Bessent가 원하는 대로 움직이지 않았다. 금리는 그의 발언 직후 잠시 주춤했으나 다시 상승세를 재개했다. 10년물 금리는 8월 22일 4.736%까지 올랐다. 실적이 견조한 일부 대형 반도체 및 AI 하드웨어 종목을 제외하고 주식 시장은 다시 압박을 받았다. 달러는 약세를 보인 반면 금, 비트코인, 에너지 및 원자재는 상승폭을 확대했다. 특히 비트코인은 이틀 만에 거의 20% 급등하며 5월 이후 처음으로 $78,000를 돌파했다.