Fidelity 경영진의 새로운 60/20/20 포트폴리오, 가상자산 비중 확보 – 그 이유

비트코인 [BTC]이 당신의 포트폴리오에 자리가 있어야 할까요? 일부 투자자들은 리스크를 분산하는 데 도움이 된다고 말합니다. 다른 이들은 단지 리스크를 더할 뿐이라고 생각합니다.

60/40 포트폴리오는 이제 60/20/20입니다

이에 대한 최신 견해는 Fidelity의 글로벌 매크로 디렉터인 Jurrien Timmer로부터 나왔습니다.

X에 올린 게시물에서 그는 60%의 주식과 40%의 채권으로 구성된 기존의 60/40 포트폴리오의 시대는 지났다고 말했습니다. 이를 대체한 것은 60/20/20 분할로, 주식 60%, 채권 20%, 그리고 대체 자산 20%입니다.

Timmer는 이러한 변화가 팬데믹 이후 시작되었으며, 현재로서는 이를 바꿀 이유가 없다고 말합니다. 60/40 설정은 수십 년 동안 기본값이었기에, 포트폴리오의 5분의 1을 대체 자산에 할당하는 것은 결코 작은 일이 아닙니다.

결국, 비트코인이 대화 중에 언급될 것입니다.

이 새로운 계획에서 BTC가 차지하는 위치

Timmer의 업데이트된 모델에서는 20%가 대체 자산으로 이동합니다. 여기에는 금, 원자재, 현금, 비트코인, REITs 및 관리형 선물이 포함됩니다.

그렇다면 왜 BTC에 대해 이야기할까요?

BTC와 S&P 500의 상관관계는 30%이며, 미국 국채와는 상관관계가 없습니다. 비트코인은 항상 주식이나 채권과 발맞추어 움직이지 않는데, 이는 분산을 목적으로 하는 자산에서 정확히 원하는 바입니다.

그렇긴 하지만, Timmer는 이것이 최적화된 포트폴리오는 아니라는 점을 분명히 했습니다. 그는 이것이 자산을 어떻게 나눌 수 있는지에 대한 대략적인 예시일 뿐이며 투자 조언으로 받아들여져서는 안 된다고 말했습니다.

특히, 그가 비트코인에 대해 낙관적인 전망을 내놓은 것은 이번이 처음이 아닙니다. 이전 분석에서 멱법칙 모델을 통해 그는 2029년까지 BTC 가격이 $300K에 도달할 것으로 예측했습니다.

AMBCrypto는 이전에 보도했습니다. Timmer가 주간 차트에서 BTC가 이중 바닥 패턴을 형성하고 있는 것을 포착했다는 내용입니다. 주간 종가가 $82K 이상이면 패턴이 완성되고 $100K를 향한 길이 열리며, 이는 잠재적으로 24%의 상승 여력을 의미합니다.

That $82K level mattered on-chain too, since it was also the average cost basis of US spot BTC ETFs.

최종 요약

• Fidelity의 Jurrien Timmer는 60/40 포트폴리오가 이제 60/20/20이며, 비트코인은 20%의 대체 자산 항목에 포함된다고 말합니다.
• 국채와 BTC의 최소한의 상관관계는 이를 분산 투자 수단으로 만듭니다.