외환 주간 전망: USD 전망, EUR/USD, Nasdaq 및 가상자산

기본적 배경 및 시장 심리

저는 9월 27일에 이번 주 최선의 거래는 다음과 같을 것이라고 썼습니다:

1. 7803 위에서 일일 종가가 마감된 후 S&P 500 Index 매수. 이는 성립되지 않았습니다.

2. 1.1358 아래에서 일일 종가가 마감된 후 EUR/USD 통화 쌍 매도. 이는 화요일에 성립되었으며 주간 수익률 0.78%를 기록했습니다.

3. Soybeans 매수. Soybean 선물은 3.11% 하락했습니다.

4. Ethereum 매수. Ethereum은 한 주 동안 변동이 없었습니다.

총 손실 2.33%는 자산당 평균 0.58%입니다.

지난주 시장의 가장 중요한 데이터 요약:

1. US Core PCE Price Index – 예상보다 낮은 전월 대비 0.2% 증가로 발표되었습니다(예상치 0.3%). USD에 비둘기파적입니다.

2. US Average Hourly Earnings – 예상보다 상당히 낮은 전월 대비 0.1% 증가로 발표되었습니다(예상치 0.3%). USD에 비둘기파적입니다.

3. US Final GDP – 예상치 1.5%보다 높은 2.2%로 발표되었습니다. USD에 다소 매파적입니다.

4. US Non-Farm Employment Change – 예상보다 현저히 낮았습니다. USD에 비둘기파적입니다.

5. RBA Cash Rate & Rate Statement – RBA는 0.25% 인상했지만, 비둘기파적인 어조로 인해 AUD에는 비둘기파적 인상으로 남았습니다.

6. Australia CPI (Inflation) – 연간 상승률이 3.5%에서 4.1%로 상승할 것으로 예상되었으나 4.0%로만 상승하여 미미하게 비둘기파적이었습니다.

7. US Unemployment Rate – 4.1%에서 4.2%로 예상치 못하게 소폭 상승했습니다. USD에 비둘기파적입니다.

미국 고용 데이터 부진으로 Fed의 추가 단기 금리 인상 기대감이 급격히 감소하면서 지난주 USD는 더욱 비둘기파적으로 돌아섰습니다. 10월 0.25% 금리 인상에 대한 CME FedWatch 가격은 일주일 전 64.2%에서 고용 지표 발표 후 대략 17–23%로 하락했으며, 선물 시장은 고용 보고서 발표 전 약 0.255%에서 2026년 말까지 총 추가 긴축 폭을 약 0.22%로만 반영했습니다.

9월 US non-farm payrolls는 컨센서스 예상치인 90,000명을 크게 밑도는 29,000명 증가에 그쳤으며, 이전 달 수치는 하향 조정되었고 실업률은 4.2%로 상승했습니다. 이 데이터는 Treasury 수익률을 낮추고 위험 선호 심리를 뒷받침했습니다. 미국 주식은 금요일까지 랠리를 펼쳤으며 기술주와 중소형주가 가장 큰 혜택을 입었고, 시장이 즉각적인 Fed 금리 인상 기대감을 거두면서 USD는 다소 약세를 보였습니다.