SpaceX, AI 칩 위해 $40 Billion 확보... Musk, 대부분의 네오클라우드 몰락 경고

요약

• SpaceX는 Apollo 관리 기업으로부터 약 $40 billion 규모의 GPU 리스에 대한 구속력 있는 약정서에 서명했으며, 리스는 2027년 상반기에 시작되고 마스터 리스는 2026년 말 이전에 종료될 것으로 예상됩니다.
• Musk는 부채 시장이 AI 데이터 센터 외부에서 상당한 수익이 없는 기업들에 대한 자금 공급을 거의 전면 중단했다고 말하며, 200개 이상의 neoclouds 사이에서 "송사리 수준의 죽음과 통폐합"이 일어날 것이라고 예측했습니다.
• 투자자 Chamath Palihapitiya는 예상보다 유휴 상태이거나 활용도가 낮은 AI 컴퓨팅 파워가 더 많은 격동의 2027년을 예견했으며, CoreWeave의 무담보 채권 수익률은 10월 중순에 약 15%를 기록했습니다.

SpaceX는 자사 데이터 센터용 AI 칩을 구매하기 위해 $40 billion 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 밝혔습니다. Elon Musk는 이번 발표를 통해 대출 기관들이 수익을 AI 데이터 센터에 의존하는 기업들에 대한 자금 지원을 거의 완전히 끊었다고 경고했습니다.

이번 자금 조달은 지난 2월 xAI를 흡수한 SpaceX를 위해 AI 모델을 훈련하고 실행하는 그래픽 프로세서인 GPUs를 대상으로 합니다. 공시 자료에 따르면, 은행을 통하지 않고 기업에 직접 대출하는 투자 회사인 Apollo Global Management가 관리하는 기업이 칩을 구매하여 SpaceX에 리스할 예정입니다.

Musk는 이를 부채라고 불렀지만, 공시 자료에는 대출과 유사하게 작동하는 장기 임대인 금융 리스로 설명되어 있습니다. SpaceX는 아직 정해지지 않은 고정 금리 이자를 포함하여 약 5년에 걸쳐 분기별 분할 상환을 통해 약 $40 billion의 원금을 상환하게 됩니다. 칩은 순차적으로 도착하며, 리스는 2027년 상반기에 시작됩니다.

“지난 몇 주 동안 부채 시장은 AI 데이터 센터와 무관한 상당한 수익이 없는 모든 기업에 대한 자금 접근을 거의 완전히 차단했습니다.”라고 Musk는 X에 썼습니다. “SpaceX는 GPUs를 위해 $40B의 부채를 조달했지만, 우리는 투자 등급이며 Starlink와 발사 수익이 있습니다.”

투자 등급은 대출 기관에 차입자가 채무를 불이행할 가능성이 낮음을 나타내는 신용 등급이며, Moody's는 지난 6월 SpaceX에 투자 등급 수준인 Baa1 등급을 부여했습니다. Starlink는 SpaceX의 위성 인터넷 사업이며, 이 사업과 로켓 발사 모두 AI와는 무관한 수익을 창출합니다.