소비자용 AI의 추악한 경제학

이번 주 이후로 소비자용 AI가 부활하고 있다고 주장할 수 있습니다.

Meta의 개인용 AI 비서 Muse와 봉제 인형 같은 마스코트 Jolly는 뜻밖의 히트작이 되었습니다. 어제 막 출시된 OpenAI의 Dots도 같은 만화 같은 개인 비서 아이디어를 쫓고 있는 것으로 보입니다. 그리고 떠오르는 Instinct 비서는 여행 예약, 식당 예약 또는 구독 취소에 중점을 둔 에이전트 기반 심부름 수행 능력을 앞세워 $10 billion의 가치 평가를 받았습니다.

낙관적인 전망을 내놓기는 쉽습니다. 에이전트형 AI는 마침내 일상적인 업무를 처리할 수 있을 만큼 충분히 신뢰할 수 있게 되었습니다. 기업들은 점점 더 일반 대중에게 이 서비스를 홍보하고 있으며, 사람들은 이를 통해 실질적인 가치를 얻고 있습니다. 투자자라면 이는 2022년 ChatGPT 출시와 매우 흡사해 보일 것입니다. 이전에는 불가능했던 제품 카테고리를 AI의 원초적인 힘이 열어준 것입니다. 누가 이 흐름에 동참하고 싶지 않겠습니까?

하지만 프런티어 연구소들이 소비자용 AI에 대해 소극적으로 변한 데에는 이유가 있으며, 기술이 충분하지 않기 때문은 아닙니다. 엄청나게 인기 있는 기술 제품조차 소비자가 지불하고자 하는 금액의 한계에 부딪히기 시작했으며, 더 나은 모델이 실제로 더 수익성 있는 소비자 비즈니스로 이어지는지도 불분명합니다. 그 결과 업계 전반적으로 기업 계약과 수직적 확장에 집중하는 Anthropic 모델로의 전환이 일어났습니다.

Muse나 Instinct와 같은 제품이 그 트렌드를 거스르고 있다면, 그것은 그들이 수익화에 덜 신경 쓰기 때문입니다. 하지만 소비자용 AI의 근본적인 경제성은 전혀 나아지지 않고 있으며, 이 사업에 뛰어드는 누구든 결국에는 이를 해결해야 할 것입니다.

우리는 이번 여름 PNC 리서치 보고서의 수치를 인용한 Andreessen Horowitz의 반기 시장 현황 보고서에서 이러한 경제 상황을 다시 한번 확인했습니다. 두 개의 차트에서 그들은 AI 서비스에 비용을 지불하는 소비자 비율의 완만한 증가와 더불어 그들이 지불하는 금액의 완만한 증가를 추적합니다. 5월 현재, 소비자의 2.2%가 한 달 평균 $31의 비용으로 AI를 유료로 이용하고 있었습니다.

Andreessen은 이에 대해 "성숙한 AI 채택 및 활용에 있어서는 여전히 초기 단계"라고 긍정적으로 해석합니다. 성장할 여지가 많습니다! 하지만 두 차트 모두에서 성장 속도는 지독하게 선형적으로 보입니다. 모델이 크게 개선되더라도 AI에 비용을 지불하려는 고객 수나 그들이 지불하려는 금액에는 큰 변화가 없습니다. 예를 들어 GPT-5.2에서 Astra로의 엄청난 성능 향상은 차트에서 거의 보이지 않습니다.