Ações da TSMC caem apesar do boom de 2nm: por que Apple e Nvidia estão aumentando pedidos

Apple e Nvidia estão antecipando a demanda por 2nm

O sinal de demanda é excepcionalmente amplo. A EDN informou que Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm e MediaTek aumentaram os pedidos para a família de 2nm da TSMC, enquanto a empresa está colocando cinco fabs de 2nm em operação este ano em Hsinchu e Kaohsiung.

A TSMC espera que a produção de 2nm no primeiro ano seja 45% superior à produção do primeiro ano de 3nm em 2023.

A capacidade também deve crescer a uma taxa anual composta de aproximadamente 70% de 2026 a 2028, de acordo com o relatório.

Isso ajuda a explicar por que os analistas veem cada vez mais o N2 como algo mais do que uma migração de processo rotineira.

“O N2 da TSMC parece que será um dos maiores sucessos da empresa”, disse Dan Hutcheson, vice-presidente da TechInsights, à EE Times no início deste ano.

Ele disse que mais de 15 clientes já estavam trabalhando no nó, com interesse publicamente conhecido de Apple, Nvidia, Google, Broadcom, AMD e outros.

A implicação é importante, pois o 2nm está se configurando como outro nó premium onde a demanda pode permanecer à frente da oferta disponível.

O verdadeiro debate está mudando para as margens

A complicação é que atender a essa demanda é caro.