TSMC hisseleri 2nm patlamasına rağmen geriliyor: Apple ve Nvidia neden siparişleri artırıyor

Apple ve Nvidia 2nm talebini öne çekiyor

Talep sinyali alışılmadık derecede geniş. EDN; Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm ve MediaTek'in TSMC'nin 2nm ailesi için siparişlerini artırdığını, şirketin ise bu yıl Hsinchu ve Kaohsiung genelinde beş 2nm fabrikasını faaliyete geçirdiğini bildirdi.

TSMC, ilk yıl 2nm çıktısının, 2023'teki 3nm'nin ilk yıl çıktısından %45 daha yüksek olmasını bekliyor.

Rapora göre kapasitenin de 2026'dan 2028'e kadar yaklaşık %70'lik bir yıllık bileşik büyüme oranıyla büyüyeceği öngörülüyor.

Bu, analistlerin N2'yi neden giderek rutin bir süreç geçişinden daha fazlası olarak gördüğünü açıklamaya yardımcı oluyor.

“TSMC’nin N2'si şirketin en büyük başarılarından biri olacak gibi görünüyor,” dedi TechInsights başkan yardımcısı Dan Hutcheson bu yılın başlarında EE Times'a.

Apple, Nvidia, Google, Broadcom, AMD ve diğerlerinden gelen ve kamuoyu tarafından bilinen ilgiyle birlikte, 15'ten fazla müşterinin halihazırda bu düğüm üzerinde çalıştığını söyledi.

Bunun anlamı önemli, çünkü 2nm, talebin mevcut arzın önünde kalabileceği başka bir premium düğüm olarak şekilleniyor.

Gerçek tartışma marjlara doğru kayıyor

Sorun şu ki, bu talebi karşılamak pahalıdır.

TSMC eş zamanlı olarak 2nm üretimini artırıyor, gelişmiş paketlemeyi genişletiyor ve denizaşırı fabrikalar inşa ediyor. Bu yatırımlar rekabetçi konumunu güçlendiriyor, ancak yatırımcıların olağanüstü derecede güçlü marjlara alıştığı bir dönemde karlılık üzerinde kısa vadeli bir baskı da oluşturuyor.