Nvidia (NVDA) vs. Broadcom (AVGO): Cổ phiếu AI nào đáng mua hơn sau cú sốc OpenAI?

Vào ngày 8 tháng 10, Financial Times đưa tin rằng doanh thu hàng năm của OpenAI là khoảng $50 tỷ, thấp hơn khoảng $20 tỷ so với các con số được báo cáo rộng rãi vào tháng 9. Các cổ phiếu AI bị bán tháo. Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) giảm khoảng 3%, xóa sạch khoảng $170 tỷ giá trị, trong khi Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) giảm hơn 4%. Chỉ vài giờ sau đó, Bloomberg đưa tin rằng OpenAI dự kiến sẽ đạt hoặc vượt mức $70 tỷ doanh thu hàng năm vào cuối năm. Sự chênh lệch nằm ở cách tính toán doanh thu.

Con số cao hơn bao gồm doanh thu thông qua các đối tác đám mây của OpenAI, điều mà con số riêng của OpenAI loại bỏ. Báo cáo của Bloomberg cho thấy OpenAI có thể đạt $70 tỷ doanh thu hàng năm vào cuối năm, mặc dù việc đạt được mục tiêu đó sẽ đòi hỏi sự tăng trưởng đáng kể từ tốc độ doanh thu $50 tỷ của tháng 9. Nếu thị trường phản ứng thái quá với các con số doanh thu của OpenAI, đợt bán tháo có thể đã tạo ra các cơ hội mua vào. Những cổ phiếu AI này có thể xứng đáng được xem xét kỹ hơn.

Tại sao tôi tin rằng thị trường đã sai lầm khi bán Nvidia

Nvidia bán hàng cho gần như mọi phòng thí nghiệm AI và nhà cung cấp đám mây lớn, vì vậy con số doanh thu của một công ty nói lên rất ít về nhu cầu tổng thể của nó. Jensen Huang cho biết vào tháng trước rằng Nvidia dự kiến sẽ tăng gấp đôi số lượng chip bán ra vào năm 2027, và ban quản lý đã hướng dẫn mức tăng trưởng doanh thu khoảng 70% trong năm tài chính 2028. Công ty cũng đã thêm mức kỷ lục $150 tỷ vào chương trình mua lại cổ phiếu, một dấu hiệu mạnh mẽ về sự tự tin vào dòng tiền của mình.