Celsius 破产财产就 2020 年崩盘清算向 BitMEX 索赔 495 Million 美元 Bitcoin

已破产的加密货币贷方 Celsius Network 正要求 BitMEX 退还超过 6,360 bitcoin，这笔资产价值约 $495 million。Celsius Network 声称，该衍生品交易所操控了其清算系统，以便在 March 2020 疫情引发的市场崩溃期间扣押客户抵押品。

这起于 September 12 向 U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York 提起的诉讼，针对的是与 BitMEX 相关的五个实体：HDR Global Trading、ABS Global Trading、Shine Effort、100x Holdings 和 HDR Global Services。被任命为 Celsius 破产案诉讼管理人的 Blockchain Recovery Investment Consortium 正代表破产遗产追讨此案。

争议的核心是 March 2020 连续两天发生的两次清算事件。当时随着 Covid-19 爆发导致全球市场停滞，bitcoin 在单日交易中暴跌约 50 percent。Celsius 声称其在 March 12 损失了 1,325.84 BTC，而投资基金 JST（其债权已转让给 Celsius 破产遗产）据称在次日又损失了 5,034.33 BTC。这两笔仓位合计构成了目前争议中的 6,360.17 BTC。

“BitMEX 故意设计其平台和清算程序，以导致抵押品清算并欺诈其客户，”诉状指控道。

文件称，BitMEX 既控制着决定何时强制关闭客户仓位的机制，也控制着当这些清算产生超额收益时可以获益的保险基金。据破产遗产称，BitMEX 据称以低于次优卖价 24 percent 的价格下达卖单，在 bitcoin 于 15 分钟内从约 $7,200 跌至 $5,678 时，加剧了连锁强制平仓。诉状还提到了据报道与停止清算和价格快速回升同时发生的分布式拒绝服务（DDoS）干扰，辩称这一序列使得交易所能够从客户损失中获利。

这些是严重的指控，但目前仍仅仅是：指控。尚无法院裁定 BitMEX 或任何相关实体存在不当行为，且截至发布时，该交易所尚未提交正式回应。法律责任将落在 Celsius 破产遗产身上，以证明损失源于不当行为，而非历史性市场动荡期间杠杆衍生品交易的残酷算术。

双刃剑般的案件

这起诉讼发生在 Celsius 破产遗产的一个尴尬时刻，因为它迫使人们重新审视这家倒闭的贷方实际上是如何管理客户资金的。Celsius 将自己营销为一个建立在低风险、delta 中性策略（如套利、资金费率采集和套利交易）基础上的收益生成平台。正如破产文件所记录的那样，现实情况的风险要大得多。

Celsius 破产案中一份 July 2022 的文件承认，该公司部署了“几种高度投机的衍生品和资产部署机制”。法院指定的审查员最终报告随后详细说明了在风险管理和客户资产使用方面的广泛失败。在加密货币历史上最严重的市场溃败期间，容易受到 bitcoin 大幅下跌影响的杠杆多头仓位正符合这一描述。