Web3 正在为那些能够承担错误代价的人建立财务自由

简报

• 她认为，无许可准入仅表明有人可以进入金融系统，而普惠性则取决于他们是否能安全地使用它。
• 每个用户都有一个“错误预算”：对于 10,000 美元的转账，25 美元的手续费只是个烦恼，但对于 100 美元的转账，这占了四分之一。
• 根据 Chainalysis 的数据，截至 2025 年 6 月的一年里，撒哈拉以南非洲地区的链上价值达到 205.7 billion 美元，其中尼日利亚占 92.1 billion 美元。

Web3 将自己呈现为一个更具包容性的金融系统，对任何拥有智能手机和互联网接入的人开放。这确实是重大的进步，但仅仅因为我们拥有访问权并不意味着使用它确实是安全或切实的。

用户仍可能因选择错误的网络、支付过高的手续费或将资产发送到不支持的目的地而损失资金。然而，当同样的错误被经常重复时，这也预示着产品问题，即使行业将其称为客户端错误。

开放访问不等于金融普惠

无许可准入回答了一个相对狭窄的问题——一个人能进入该系统吗？金融普惠则要求我们询问几个更困难的问题。那个人能理解自己在做什么吗，能在确认操作前识别出危险行为吗，以及能在不损失足够金钱来学习其运作方式的情况下使用该产品吗？

这是一个巨大的区别，因为加密货币不再仅仅是交易者拿亏得起的钱在玩。在当地货币崩溃、通货膨胀失控、汇款昂贵得离谱或外币几乎无法获得的地方，加密货币实际上服务于真实的、切实的需要。

以撒哈拉以南非洲为例。2024 年 7 月至 2025 年 6 月期间，该地区的链上价值达到 205.7 billion 美元，比前一年增长了 51.7%。仅尼日利亚就占了 92.1 billion 美元。Chainalysis 表示，大部分活动是由通货膨胀、货币贬值、外汇获取受限以及跨境支付中加密货币使用量的扩大引起的。

因此，对于许多用户来说，加密货币是储蓄、支付或在国家间发送资金的有用工具。稳定币和区块链支付可以通过消除中间商和加速清算过程来降低成本，但更便宜的技术并不自动意味着更容易获得。如果你必须了解网络、gas fees、桥接、钱包权限、滑点、地址格式和最终性才能使用它，那么我们所做的只是将复杂性从银行转向了客户端。

每个用户都有一个错误预算

每个使用金融产品的人都有我所谓的错误预算，即他们在学习产品如何运作的过程中能够承受的损失金额，超过这个金额后，使用该产品在经济上就变得不理性了。

考虑两个在同一时间执行相同链上操作并各支付 $25 网络和桥接费的用户。一个转账 10,000 美元；另一个转账 100 美元。从协议的角度来看，结果可能是相同的，但对于第一个用户来说，$25 是个麻烦；对于第二个用户来说，交易的四分之一已经消失了。

区块链协议不知道客户的收入、储蓄或财务状况，也不应该知道。然而，产品通常对交易有足够的了解，足以识别出某些错误。它们可以看到转账金额、估算网络费用、比较可用路线、计算到账的预期金额，有时还能识别出所选的目的地不支持所选的网络。