Bitcoin fällt um 1.5%, da US-CPI Erwartungen übertrifft

Bitcoin sinkt, nachdem die höher als erwartet ausgefallene Inflation Ängste vor Fed-Zinserhöhungen schürt

Bitcoin sank am Mittwoch um etwa 1,5 % auf rund 82.142 $, da sich ein höher als erwartet ausgefallener US-Inflationswert auf die Märkte auswirkte und die meisten Krypto-Assets nach unten zog. Ethereum fiel um 2,8 % auf 2.440 $, Solana verlor 1,9 %, XRP rutschte um 1,3 % ab und die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung sank um 0,7 % auf etwa 2,8 Billionen $.

Was den Markt bewegte
- Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im September um 0,6 % und im Jahresvergleich um 3,7 %, gegenüber 3,4 % im August; Ökonomen hatten mit 3,6 % gerechnet.
- Benzin stieg in einem Monat um 9,1 % und war für mehr als die Hälfte des CPI-Anstiegs im September verantwortlich.
- Der Kern-CPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 2,6 % gegenüber einer Prognose von 2,5 % – der von der Fed bevorzugte Maßstab für anhaltenden Preisdruck.

Warum dies für Krypto wichtig ist
Ein höherer Inflationswert erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen erneut anhebt, um die Nachfrage abzukühlen. Händler schätzen die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung bei der Sitzung am 27. und 28. Oktober nun auf etwa 44–49 %, gegenüber etwa 22 % vor dem Bericht (CME FedWatch). Diese Verschiebung trieb die Renditen kurzfristiger Staatsanleihen nach oben: Die 2-jährige stieg um etwa 10 Basispunkte auf ~4,9 %, und die 10-jährige kletterte auf ~5,3 % – Niveaus, die seit etwa 24 Jahren nicht mehr erreicht wurden.

Höhere Renditen und die Aussicht auf eine straffere Geldpolitik belasteten Risikoanlagen. Eine nahezu risikofreie Staatsanleihe mit einer Rendite von 5,3 % wird zu einer attraktiveren Alternative zu Bitcoin, das keine Rendite abwirft, während steigende Zinsen auch den Dollar stärken und die Kreditaufnahme – die oft zur Hebelung von Krypto-Wetten genutzt wird – verteuern. Auch Aktien fielen: Der S&P 500 sank um 0,6 % und der Nasdaq um 0,8 % aufgrund der Nachrichten.

Liquidationen und Folgewirkungen
Volatilität und Zwangsverkäufe beschleunigten den Abschwung bei Krypto-Derivaten: In den letzten 24 Stunden wurden Positionen im Wert von mehr als 281 Millionen $ liquidiert, wobei sich der Großteil der Aktivität auf die letzten vier Stunden konzentrierte und die Mehrheit aus Bitcoin-Long-Positionen stammte. Liquidationen können Kursbewegungen verstärken, da Börsen gehebelte Positionen automatisch schließen, was Verkaufskaskaden auslöst.

Technischer Schnappschuss — Bitcoin
- Kursentwicklung: Bitcoin eröffnete den Tag bei etwa 83.066 $ und notierte auf dem Tageschart nahe 82.211 $, nachdem er Anfang dieser Woche die Fibonacci „Golden Zone“ zurückerobert hatte – ein Bereich, in dem Rücksetzer in einem Aufwärtstrend oft Käufer anziehen.
- Trendsignale: Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt bleibt über dem 200-Tage-Durchschnitt, was auf einen weiterhin intakten langfristigen Aufwärtstrend hindeutet. Der Average Directional Index (ADX) liegt bei 27,7 (vorher 29,9), was darauf hindeutet, dass der Trend vorhanden ist, sich aber abkühlt. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 48,7, knapp unter der neutralen 50er-Linie.
- Volatilität: Der Squeeze Momentum Indicator signalisiert seit acht Sitzungen eine komprimierte Volatilität, was darauf hindeutet, dass sich eine größere Bewegung aufbauen könnte; sein aktueller Wert von -0,76 ist leicht bearish.
- Wichtige Levels: Ein Tagesschlusskurs unter 81.603 $ würde die Golden Zone durchbrechen und 80.365 $ (und das nahegelegene Trendband bei 80.284 $) in den Fokus rücken, mit 78.003 $ als tieferem Abwärtsziel. Auf der Oberseite müssen die Bullen 84.245 $ zurückerobern, um den Weg in Richtung 85.301 $, 86.644 $ und das Oktoberhoch nahe 87.422 $ freizumachen.

Ausblick
Händler erwartet am Donnerstag mit dem Erzeugerpreisindex (PPI) ein weiterer Makro-Test, und die Zinsentscheidung der Fed am 28. Oktober wird ein wichtiger Markttreiber sein. Für Krypto wird das Zusammenspiel zwischen Geldpolitik, Realrenditen und gehebelter Positionierung die Volatilität wahrscheinlich erhöht halten.

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