AI가 암호화폐를 ‘더욱 유의미하게’ 만들고 있다고 Fundstrat의 Tom Lee가 언급, BlackRock은 Bitcoin 옹호

Fundstrat의 Tom Lee는 AI와 로보틱스의 급격히 증가하는 능력 덕분에 암호화폐가 "오늘날 더욱 관련성이 높다"고 말하며, 사상 최고치에서 약 50% 하락했음에도 불구하고 비트코인(BTC)에 대한 자산운용사의 낙관적인 장기적 전망을 재확인한 새로운 BlackRock (BLK) 보고서를 뒷받침했습니다.

Fundstrat Global Advisors의 리서치 책임자이자 Bitmine Immersion Technologies (BMNR)의 회장을 맡고 있는 Lee는 화요일 X 게시물을 통해 BlackRock의 견해에 동의하며 암호화폐의 "늘어나는 사용 사례"를 예상한다고 말했습니다. 그는 또한 탈중앙화 애플리케이션이 구축되는 기본 네트워크인 레이어 1 블록체인을 언급하며 이더리움(ETH)이 "가장 중요한 L1"이 될 것이라고 말했습니다.

비트코인이 하락한 이유: BlackRock의 사례

월요일에 발표된 보고서에서 BlackRock은 2025년 10월 사상 최고치에서 비트코인이 약 50% 하락한 것은 비트코인의 장기 투자 논거가 무너진 것이 아니라 암호화폐 고유의 디레버리징과 투자자 흐름의 변화 때문이라고 설명했습니다.

보고서에 따르면 비트코인이 지난해 10월 $120,000 위로 반등하면서 투기적 포지셔닝이 극에 달했으며, 선물 미결제약정은 $90 billion에 달했고 역외 거래소의 레버리지 무기한 선물에 집중되었습니다. 보고서는 또한 중국 관세 관련 헤드라인을 포함한 매크로 주도의 위험 회피 촉매제로 인해 귀금속 및 암호화폐 시장에서 대규모 디레버리징이 촉발되었으며, 이는 청산 폭포로 이어져 올해 6월까지 가격을 $60,000 미만으로 떨어뜨렸다고 설명했습니다.

BlackRock은 하락 기간 동안 비트코인이 시장이 디레버리징될 때 때때로 위험 자산과 함께 거래되는 한편, 특히 미국-이란 갈등 이후에 지정학적 혼란 속에서 잠재적인 헤지 수단 역할을 하는 "이중적인 성격"을 보였다고 말했습니다. 주식과의 상관관계가 높았던 이러한 기간은 "구조적이라기보다는 일시적"이었다고 회사는 밝혔습니다.

포트폴리오 배분

BlackRock의 수정된 10년 분석에 따르면, 주식에서 자금을 조달한 1-2%의 소규모 비트코인 배분은 전통적인 60/40 포트폴리오에서 일반적으로 유사한 포트폴리오 위험 특성을 유지하면서 위험 조정 수익률을 향상시켰을 것입니다.

회사는 신흥 글로벌 통화 대안으로서 비트코인의 역할이 정부 부채 증가와 지속적인 재정 적자 속에서 법정 화폐 가치 하락에 대한 잠재적인 헤지 수단을 투자자들에게 제공할 수 있으며, "조만간 통합을 위한 신뢰할 수 있는 경로가 없다"고 덧붙였습니다.

BitcoinTreasuries 데이터에 따르면, BlackRock은 iShares Bitcoin Trust (IBIT)를 통해 비트코인의 최대 기관 보유자이며, 약 746,500 BTC(약 $47.8 billion 상당)를 보유하고 있습니다.

IBIT 주식은 장전 거래 시간 동안 0.57% 하락했습니다. Stocktwits에서 IBIT에 대한 개인 투자자 심리는 'bearish' 영역에서 'bullish' 영역으로 이동한 반면, 관련 언급량은 지난 하루 동안 'low' 수준을 유지했습니다.

비트코인 가격은 지난 24시간 동안 보합세를 보였습니다. Stocktwits에서 BTC에 대한 개인 투자자 심리는 'bearish'에서 'neutral'로 이동한 반면, 관련 언급량은 지난 하루 동안 'normal' 수준을 유지했습니다.