OranjeBTC, 브라질 B3 거래소에 세계 최초 비트코인 담보 디지털 신용 ETF 출시

브라질은 현재 주요 증권 거래소 중 가장 창의적인 비트코인 투자 수단이 될 만한 상품의 본거지가 되었습니다. OBTC3라는 이름으로 거래되는 비트코인 재무 기업 OranjeBTC는 브라질의 주요 증권 거래소인 B3에 티커 DIGY11로 Digital Yield ETF를 출시했습니다. 이것은 전 세계 어디에서도 볼 수 없었던 최초의 ETF입니다: 막대한 비트코인 보유량을 가진 미국 기업의 우선주를 보유함으로써 투자자에게 수익을 제공하는 펀드입니다.

이 펀드는 실제로 비트코인을 보유하지 않습니다. 대신, 이제는 익숙해진 기업 비트코인 재무 전략을 채택한 Strategy (STRC) 및 Strive (SATA)와 같은 회사의 우선주에 투자 자본을 투입합니다. STRC 단일 종목이 펀드 초기 보유 자산의 약 95%를 차지하는 것으로 알려졌습니다.

목표 연간 수익률은 자본 이득을 제외하고 CDI + 3%에서 CDI + 5% 사이입니다. 브라질의 CDI 기준 금리가 현재 약 14.15% 수준인 점을 감안하면, 이는 연간 약 17%에서 19% 사이의 총 수익률로 환산됩니다. 분배금은 매달 브라질 헤알화로 지급됩니다.

운용 수수료는 0.90%이며, 총 예상 비용은 약 1.30%입니다.

OranjeBTC는 이를 단독으로 출시하지 않았습니다. 이 ETF는 기초 벤치마크를 제공하는 VanEck 그룹의 인덱스 부문인 MarketVector와 파트너십을 통해 구축되었습니다. 자산 운용사인 3R Investimentos가 펀드 운영을 담당합니다. 브라질의 기성 금융 기관인 Banco Daycoval과 Itaú BBA가 파트너십 명단에 합류했습니다.

OranjeBTC 자체도 지난 몇 년 동안 상당한 비트코인 포지션을 구축해 왔습니다. 이 회사의 재무 부서는 2026년 중반 기준으로 약 3,700에서 3,900 BTC를 보유하고 있으며, 이는 라틴 아메리카에서 가장 중요한 비트코인 재무 운영 중 하나입니다.

이 ETF는 2026년 8월 12일에 처음 발표되었으며, 2026년 9월 15일에 공식 출시되었습니다.

브라질은 조용히 가장 암호화폐 친화적인 주요 경제국 중 하나가 되었습니다. 브라질은 2023년에 디지털 자산 규제 프레임워크를 통과시켰으며, B3에는 이미 비트코인과 이더리움 가격을 직접 추종하는 여러 암호화폐 관련 ETF가 상장되어 있습니다. 하지만 DIGY11은 진정으로 새로운 카테고리에 속합니다: 현물 추적기도 아니고, 선물 래퍼도 아니며, 블록체인 주식 펀드도 아닙니다. 이것은 비트코인을 대량 보유한 기업의 우선주를 기반으로 구축된 수익형 상품입니다.

그러나 집중 위험은 무시하기 어렵습니다. 자산의 약 95%가 단일 기업의 우선주에 할당된 것으로 알려짐에 따라, 펀드의 운명은 Strategy의 재무 건전성 및 비트코인 포지션 유지 능력과 밀접하게 연관되어 있습니다.