Circle 为 Arc 和 Ethereum 上的机构推出 Bitcoin 抵押 USDC 借贷

Circle 为 Circle Mint 的机构推出了数字资产抵押借贷，使这些机构能够使用 BTC▲$77,666.00 作为抵押品换取其 USDC▼$0.9998 流动性，同时保持对其 BTC 的控制权，而不是将其出售。这是在 9 月 21 日的一份讨论 Circle Mint 支持 Arc 和 Ethereum 上多个第三方去中心化借贷市场的声明中宣布的。

存入原生 Bitcoin 的用户铸造 Circle Wrapped Bitcoin (cirBTC)，机构将其移至用户控制的 Smart Wallet，在支持的借贷协议上将其作为抵押品发布，并以此抵押品借入 USDC。借入的稳定币随后自动从钱包转移到 Circle Mint 的客户账户。

Morpho 是发布时该协议支持的首个借贷协议。Circle 表示，包括 Aave 在内的其他协议预计将紧随其后，但尚未宣布是否或何时会添加。借贷市场是超额抵押的，利率、抵押率、清算价值和流动性由每个市场设定。

还款方式相同；客户可以将 USDC 从 Circle Mint 发送到 Smart Wallet，以偿还部分或全部债务。然后债务减少，抵押品根据底层协议的规则释放。然而，Circle 不提供贷款或控制清算。

Circle 的服务条款区分了 Circle Mint 持有的资产与 Circle 将资产部署到 DeFi 中的情况。数字资产抵押借贷由 Circle Technology Services 通过其界面和 Smart Wallet 技术提供。借贷和抵押品管理由第三方协议和智能合约处理，而 Smart Wallet 中的资产不再属于 Circle Mint 的受监管活动范围。

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Smart Wallet 采用二分之二的多方计算密钥管理模型。据 Circle 称，客户保留对钱包的控制权，且公司无法授权或撤销用户的区块链交易。借款人还必须监控抵押品和协议条款，以避免超过清算限制。

cirBTC 将原生 Bitcoin 网络与任何支持智能合约的网络连接起来进行借贷。Circle 表示，所有 cirBTC 均与 BTC 1:1 抵押，并可由第三方进行链上验证。这种包装资产与 Arc 和 Ethereum 交叉兼容，允许机构保持对其头寸背后的 Bitcoin 的风险敞口，同时利用以美元计价的流动性。

该服务目前仅适用于符合相关司法管辖区规定的机构 Circle Mint 客户。Circle Mint 账户不向个人提供，也不向纽约客户提供。Circle 指出了参与 DeFi 活动所涉及的智能合约、预言机、流动性和市场风险。

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此次发布建立在 Circle 为 USDC 和 cirBTC 打造的机构基础设施之上，其信用由受监管的 Mint 托管进行线下支持，并为拥有 Bitcoin 储备的机构提供了直接获取包装抵押品和借入 USDC 的途径，同时保持所选支持 DeFi 的货币市场的利率和清算规则不变。