Binance、米国債および債券ファンドを活用したETFウェルスマネジメントを提供開始

取引高で世界最大の暗号資産取引所であるBinanceは、Binance Earnプラットフォーム上でETF Wealth Managementを開始し、短期国債や投資適格債券を保有する11のU.S.上場上場投資信託（ETF）へのアクセスをユーザーに提供しました。同取引所は9月15日に製品を発表し、伝統的な資産配分へのワンストップのルートであると説明しました。一部の競合他社が開始したトークン化ファンドとは異なり、Binanceは実際のETF株式を販売しており、注文はブロックチェーン上ではなく、認可を受けたU.S.のブローカー・ディーラーを通じて執行・保持されます。

トークン化バージョンではなく、実際の株式

11のファンドは、キャッシュマネジメント、安定収益、利回り向上の3つのカテゴリーに分類されており、6ヶ月未満から1年以上の投資期間を対象としています。インターフェースを通じて購入するユーザーは、原資産となるETF株式自体を受け取ります。これは、価格変動や現金配当を含む所有権の経済的利益を保持することを意味します。Binanceが窓口を提供し、Nest Tradingが注文を規制対象のブローカー・ディーラーであるAlpaca Securitiesに転送し、同社が取引を執行して従来の証券口座で証券を保持します。確立され規制された証券の枠組みの中に資産を保持することが、以前のトークン化ファンドの実験との決定的な違いであり、個人ユーザーに伝統的な投資ですでに馴染みのある構造を提供します。

TradFiへのさらなる進出

この開始は、激しい規制監視の期間を経て信頼を再構築するためにBinanceが数ヶ月間築いてきた戦略を拡張するものです。同社は最近、U.S.上場の株式およびETFへのAPIアクセスを開放し、cryptoおよびTradFiプロバイダーに向けてより幅広いツールキットを配置しています。同取引所にはすでに7,000以上の株式とETFがリストされており、今月初めにはそのうち1,000以上の銘柄について現物決済オプションを追加しました。ウェルス・マネジメント層は、その取引インフラの上に構造化された貯蓄型の製品を重ねることで、Binanceをオンライン証券やロボアドバイザーとのより直接的な競争にさらすことになります。

詳細は未定

Binanceは、ラインナップに含まれる具体的なファンド名をまだ挙げておらず、課される手数料や対象となる地域も明らかにしていません。同社はこのサービスを「Binance Earnで現在提供中」と位置づけ、ユーザーを株式取引フローへと導いていますが、サービスが展開される中、地理的条件や価格設定の詳細は依然として主な未解決の疑問として残っています。Binanceがどの程度積極的に製品の価格を設定するかが、既存の証券会社から有意義な資産を引き離すことができるかどうかを左右することになるでしょう。